Talaan ng mga nilalaman

Isang Gabay sa Kinesis Monetary System

Ang Kinesis Money ay isang platapormang pananalapi na nakabatay sa pisikal na ginto at pilak, na nagbibigay-daan sa mga indibidwal at negosyo na bumili, humawak, maglipat, gumastos, at tumanggap ng mga mahahalagang metal sa pamamagitan ng isang digital na sistema ng pagbabayad. Sa halip na umasa sa mga fiat na salapi, gumagamit ang plataporma ng dalawang katutubong token: ang KAU, na kumakatawan sa isang gramo ng ginto, at ang KAG, na kumakatawan sa isang onsa ng pilak. Ayon sa legal na dokumentasyon ng Kinesis, ang bawat token ay kumakatawan sa direktang pagmamay-ari ng ganap na nakalaang pisikal na metal na itinatago sa mga nakaseguro at independiyenteng pinapatakbong mga bodega sa ilang pangunahing sentro ng kalakalan ng mahahalagang metal. Ang isa-sa-isang backing ng KAU at KAG ay independiyenteng ina-audit dalawang beses sa isang taon ng Bureau Veritas, isang pandaigdigang kumpanya ng inspeksyon, pagsubok, at sertipikasyon.

Ang KinesisGold.net ay hindi pagmamay-ari, pinapatakbo, o ineendorso ng Kinesis Money. Maaari kaming makatanggap ng komisyon para sa mga pag-sign up na ginawa sa pamamagitan ng aming mga affiliate link. Ang impormasyong inilathala sa website na ito ay para lamang sa pangkalahatang impormasyon at mga layuning pang-edukasyon.

Sa paglilinaw na iyon, tuklasin natin kung ano talaga ang Kinesis Monetary System at kung paano ito gumagana.

Noong 1830, napansin ng Briton na ekonomistang si Nassau William Senior na “ang pagiging madaling dalhin ng mga mahahalagang metal at ang unibersalidad ng pangangailangan para sa mga ito ay ginagawang iisang bansa ang buong komersyal na mundo, kung saan ang bullion ang siyang salapi.” Bagama’t ang mga token na sinusuportahan ng ginto tulad ng Pax Gold at Tether Gold ay pangunahing inilaan bilang mga produktong pamumuhunan, ang KAU at KAG ng Kinesis ay binuo upang gumana bilang mga digital na salapi sa loob ng isang mas malawak na sistemang pananalapi—na mahalagang binubuhay ang isang papel na ginampanan ng mga mahahalagang metal sa loob ng maraming siglo.

Bakit Ang Mga Tao Ay Lumalampas Sa Mga Fiat na Salapi: Ang Paghahanap Para Sa Maayos na Salapi

Sa kanyang sanaysay noong 1966 na may pamagat na Gold and Economic Freedom, bago pa man siya maging Ika-13 na Tagapangulo ng Federal Reserve, naghandog si Alan Greenspan ng isang kapansin-pansing paliwanag sa pagkapoot sa pamantayang ginto: “Kung wala ang pamantayang ginto, walang paraan upang maprotektahan ang mga ipon mula sa pagkumpiska sa pamamagitan ng implasyon. Walang ligtas na imbakan ng halaga. … Ang patakarang pinansyal ng estadong mapagkalinga ay nangangailangan na walang paraan ang mga may-ari ng kayamanan upang maprotektahan ang kanilang sarili. Ito ang nakatagong lihim ng mga paninisi ng mga estadistang mapagkalinga laban sa ginto. Ang depisit na paggasta ay isa lamang panlilinlang para sa pagkumpiska ng kayamanan. Ang ginto ay humaharang sa mapanlinlang na prosesong ito. Ito ay nakatayo bilang isang tagapangalaga ng mga karapatan sa ari-arian. Kung mauunawaan ito ng isang tao, hindi na niya mahihirapang unawain ang pagkapoot ng mga estadista sa pamantayang ginto.”

Sa kasamaang-palad, habang ang mga fiat na salapi ay patuloy na nawawalan ng kapangyarihang bumili, ang ginto ay lalong itinulak sa mga gilid ng pananalapi at ng diskursong pang-monetaryo. Sa A Tract on Monetary Reform (1923), nailarawan na ni J. M. Keynes ang pamantayang ginto bilang isang barbarikong relic. Sa isang kolum noong Hulyo 2015 para sa The Wall Street Journal, tinawag ng peryodistang pinansyal na si Jason Zweig ang ginto bilang isang batong alagaan, isang pagpapahayag na naging pananda para sa mas malawak na kritikal na pananaw sa ginto bilang isang pamumuhunan. Ang mga tagapayo sa pamumuhunan at mga analistang pinansyal ay higit na ibinahagi ang mapang-uyam na pananaw ni Warren Buffett na ang ginto ay isa lamang hindi produktibong ari-arian na nakaupong walang ginagawa sa isang bodega: “Ito ay hinuhukay mula sa lupa sa Aprika, o sa kung saan. Pagkatapos ay tinutunaw natin ito, hukay muli ang isa pang butas, ilibing muli, at magbayad ng mga tao upang tumayo at bantayan ito. Wala itong pakinabang.”

Gayunpaman, ang pagbabago ay higit pa sa kung paano tinitingnan ang ginto bilang isang pamumuhunan: ang papel nito bilang salapi ay itinulak sa likuran, kapwa sa modernong sistemang pananalapi at sa karamihan ng mga komentaryong pinansyal na nakapaligid dito, anupat ang kawalang-kabuluhan ng ginto sa loob ng isang modernong ekonomiya ay naging isang malawakang tinatanggap na palagay. Makikita ito, halimbawa, sa karaniwang mga forum ng pamumuhunan sa online, kung saan ang ginto ay halos palaging tinatalakay sa seksyon ng mga bilihin sa halip na sa seksyon ng salapi, na parang ang kasaysayang pang-monetaryo nito ay walang iba kundi isang talababa sa kasaysayan. At sino nga ba ang hindi nakaaalaala sa sagot ni Ben Bernanke noong pagdinig ng House Financial Services Committee noong 2011, nang tanungin ni Kongresista Ron Paul kung bakit ang mga sentral na bangko ay nagtataglay pa rin ng ginto kung ito ay hindi salapi? Si Bernanke ay sumagot ng isang salita: tradisyon.

Pagpapalawak ng salapi: mga panalo at mga talo

Naniniwala ako—marahil dahil sa ilang uri ng epektong Cantillon, kung saan ang bagong salapi ay nakikinabang sa mga pinakamalapit sa paglikha nito bago tumaas ang mga presyo para sa lahat—na ang paghihiwalay ng salapi mula sa ginto ay higit na nakinabang sa establisimiyentong pinansyal kaysa sa karaniwang mamamayan. Naniniwala rin ako na ang patuloy na paglikha ng salapi at ang nagreresultang pagbaba ng halaga ng salapi ay nagbibigay sa mga sopistikadong mamumuhunan ng malaking mga kalamangan, tulad ng pribilehiyong akses sa nakahihigit na impormasyon at mga kumplikadong produkto na higit na hindi alam o hindi maabot ng nakararami, samantalang ang mga sambahayan na may mababang kita na namumuhay ng sahod-sahod ay karaniwang walang parehong mga yaman at ang kinakailangang buffer upang mamuhunan nang mabisa.

Demokratisasyon ng Akses Sa Mga Mahahalagang Metal

Sa ilang mga bansa, mayroong isang matatag na pamilihan ng bullion para sa retail at ito ay lubos na karaniwan. Sa marami pang iba, gayunpaman, ito ay halos wala, na nag-iiwan sa mga karaniwang indibidwal ng kakaunting makatotohanang mga opsyon. Kahit na sa mga lugar na may mga nagtitinda, ang proseso ay higit na mas kumplikado kaysa sa pagbubukas ng isang savings account o pagbili ng ETF. Ang mga mamumuhunan ay nahaharap sa mga desisyon tungkol sa mga barya laban sa mga bar, maliliit na denominasyon o mas malalaki, seguro, ligtas na transportasyon, pagpapatunay ng pagiging tunay, mapagkumpitensyang spread—at marahil ang pinakamapilit: kung saan ligtas na iimbak ang bullion.

Ang kilalang prinsipyong Kung hindi mo hawak, hindi mo pag-aari, na itinuturing ng ilang nag-iipon bilang isang walang-pag-aalinlanganang alituntunin, ay kadalasang sumasalamin sa pananaw ng mga mamumuhunan sa matatag at mayayamang bansa kung saan ang ligtas na imbakan sa bahay ay makatotohanan. Hindi nito napapansin ang kalagayan ng milyun-milyon sa ibang lugar, kung saan ang mga alalahanin sa seguridad, hindi sapat na pabahay, kawalang-tatag sa politika, o mahinang mga proteksyong legal ay ginagawang ang imbakan sa bahay ay hindi praktikal o hindi kanais-nais. Ito rin ay hindi umaayon sa institusyonal na pagmamay-ari: ang isang pondo ng pensiyon ay maaaring humawak ng nakalaang bullion, ngunit walang sinuman ang umaasa na ito mismo ang mag-iimbak ng metal.

Ang mga platapormang tulad ng Kinesis ay nag-aalis ng marami sa mga hadlang na ito. Ang isang tao ay maaaring magmay-ari ng nakalaang ginto at pilak sa pamamagitan ng isang smartphone at koneksyon sa internet. Sa palitan, ang mga tao ay nakikipagkalakalan laban sa mga pangunahing salapi at crypto sa mga presyong malapit sa pakyawan, na nagpapanatili ng makitid na spread. Hindi tulad ng tradisyonal na pisikal na ginto, kung saan ang kapital ay madalas na nananatiling nakatenga hanggang sa pagbebenta, maaaring gamitin ng mga gumagamit ang kanilang mga ari-arian nang hindi isinusuko ang mga benepisyo ng paghawak ng mga metal. Ang divisibilidad ng KAU at KAG ay nagpapahintulot sa mga pagbili hanggang sa 0.00001 gramo ng ginto o 0.00001 onsa ng pilak, na nagbubukas ng pinto kahit sa mga may napakalimitadong kapital.

Sa akin, ang pamamaraang ito ay sumasalamin sa kung paano binuksan ng mobile banking ang pananalapi sa mga umuusbong na pamilihan. Kung paanong pinahintulutan ng M-Pesa ang milyun-milyon sa Silangang Aprika na mag-imbak at magpadala ng pera sa pamamagitan ng mga basic na telepono nang hindi bumibisita sa isang bangko, ginagawa ng Kinesis na posible ang humawak at gumamit ng pisikal na mahahalagang metal nang hindi nakikipag-usap sa mga bodega o nagtitinda. Ang ganitong uri ng akses sa maayos na salapi ay maaaring patunayang kasing-halaga.

Pamantayang Ginto 2.0: Maayos na Salapi Para Sa Digital na Panahon

Ang Kinesis ay higit pa sa pagpapadali ng pagmamay-ari ng bullion. Maaaring maglipat ng halaga ang mga gumagamit nang madalian sa pagitan ng mga wallet. Ang Kinesis Card ay gumagana tulad ng isang regular na payment card, na nagko-convert ng mga hawak na ginto at pilak sa lokal na salapi sa real time sa checkout. Maaaring tumanggap ng mga pagbabayad ang mga mangangalakal sa mahahalagang metal sa pamamagitan ng Kinesis Pay. Sa bawat kaso, ang layunin ay ibalik ang ginto at pilak sa kanilang tradisyonal na papel bilang aktwal na salapi, hindi lamang bilang mga asset ng pamumuhunan.

Ipinapakita ng kasaysayan na ang mga bagong paraan ng pagbabayad ay kadalasang nakakatugon sa pag-aalinlangan sa una. Nang dumating ang mga credit card, marami ang nag-alinlangan na may magtitiwala sa plastik kaysa sa cash. Ang mga katulad na pag-aalinlangan ay bumungad sa online banking—marami ang iginiit na hindi nila kailanman hahawakan ang pera sa internet at mas gustong pumasok sa isang sangay. Ngayon, ang dalawa ay tila karaniwan na.

Ang mga platapormang tulad ng Kinesis ay maaaring ituring bilang Pamantayang Ginto 2.0. Ito ay hindi isang pagbabalik sa 1800s, kundi isang pagsasama ng tradisyunal na disiplina ng ginto sa bilis at kaginhawahan ng mga digital na kasangkapan. Ang isang mahalagang pagkakaiba ay naghihiwalay sa Pamantayang Ginto 2.0 mula sa una: ang pakikilahok ay boluntaryo. Pinipili ng mga tao kung hahawak at makikipagkalakalan sa mahahalagang metal sa halip na magkaroon ng isang solong sistemang pang-monetaryo na ipinataw sa kanila.

Ito ay umaayon sa isa sa mga pangunahing paniniwala ni Hayek sa Towards a Free Market Monetary System: “Higit akong kumbinsido ngayon kaysa kailanman na kung tayo ay magkakaroon muli ng disenteng salapi, ito ay hindi magmumula sa gobyerno: ito ay ilalabas ng pribadong negosyo, dahil ang pagbibigay sa publiko ng mabuting salapi na mapagkakatiwalaan at magagamit nito ay hindi lamang maaaring maging isang lubhang kumikitang negosyo; ito ay nagpapataw sa nag-isyu ng isang disiplina na hindi kailanman sinunod at hindi maaaring sundin ng gobyerno.” Para sa akin, ang boluntaryong aspetong ito at ang nagresultang kompetisyon ng salapi ay kabilang sa mga pinakamalakas na katangian ng modelong ito. Binibigyan nila ang mga tao at negosyo ng maaari nating tawaging malayang pagpili sa pananalapi.

Bakit Mahalaga ang Allocated Bullion Exchange

Ang Kinesis ay itinayo sa Allocated Bullion Exchange, o ABX—isang institusyonal na plataporma para sa pangangalakal at imbakan ng pisikal na mahahalagang metal na nagsimula noong 2011 at ganap na inilunsad noong 2016. Para sa karaniwang mga gumagamit, ang pinakamahalaga ay ang itinatag na network ng ABX ng mga propesyonal na bodega at mga kasosyo sa logistika tulad ng Malca-Amit, Armaguard, at Loomis International. Ang mga ugnayang ito ay nagbibigay ng akses sa nakaseguro, pandaigdigang ipinamamahaging imprastraktura ng imbakan. Hinahawakan ng sistema ang mga talaan ng pagmamay-ari, mga rekonsilyasyon, at mga independiyenteng audit. Iyon ang dahilan kung bakit ang mga audit ng metal na sumusuporta sa KAU at KAG, na isinasagawa ng Bureau Veritas, ay maaaring gawin nang regular at mahusay—lahat ay nasa loob ng isang itinatag na propesyonal na kaayusan ng pag-iingat.

Maaari Bang Maging Muli ang Ginto at Pilak na Salapi Sa Isang Digital na Ekonomiya?

Ang mga kritiko ng pagpapanumbalik ng monetaryong papel ng ginto ay naninindigan na ang mga sistema ng pagbabayad na sinusuportahan ng ginto ay hindi maaaring makipagkumpetensya sa mga naitatag na network ng fiat. Ang mga pambansang salapi ay malalim na nakapaloob sa mga legal na sistema, pagbubuwis, trabaho, komersyo, at pang-araw-araw na buhay, habang ang dolyar ng Estados Unidos ay patuloy na nangingibabaw sa mga transaksyong cross-border.

Sa loob ng komunidad ng mga mahahalagang metal, may malawak na pagsang-ayon na pabor sa pagbabalik sa ilang bersyon ng pamantayang ginto—ang pag-angkla muli ng salapi sa ginto sa halip na umasa sa fiat. Gayunpaman, ang kagustuhang ito ay kadalasang sinasamahan ng isang malalim na kawalan ng tiwala sa anumang digital, na higit na hinubog ng penomenon ng Bitcoin. Kadalasang nakakatagpo ng isang nostalhikong pananaw na naghahangad na buhayin ang mga sistema ng pagbabayad mula sa isang siglo na ang nakalipas at ilapat ang mga ito nang direkta sa mas kumplikadong ekonomiya ngayon.

Sa loob ng mga bilog ng cryptocurrency, marami ang tumitingin sa pisikal na katangian ng ginto mismo bilang isang depekto—isa na humahadlang sa anumang tunay na pagkakataon nito na mabawi ang isang monetaryong papel sa digital na panahon.

Kaya’t ang sentral na tanong ay nananatili: maaari bang gumana muli ang ginto at pilak bilang salapi sa mga ekonomiyang itinayo sa paligid ng mga digital na pagbabayad?