Indice

Kinesis Silver (KAG): L’argento digitale di Kinesis

KAG trasforma l’argento allocato in un argento digitale trasferibile, spendibile e riscattabile. È una delle due principali valute in metalli preziosi che sono alla base del Sistema Monetario Kinesis, insieme a KAU, che rappresenta un grammo di oro allocato. Insieme, sono pensati per costituire il fondamento di un sistema monetario costruito attorno ai metalli preziosi fisici.

L’argento ha servito sia come moneta che come riserva di valore per migliaia di anni. Civiltà antiche, tra cui Greci, Romani e Cinesi, usarono ampiamente le monete d’argento, e il dollaro spagnolo d’argento divenne una delle prime vere valute commerciali globali. KAG aggiorna quel ruolo consentendo all’argento allocato di circolare digitalmente senza la necessità di spostare fisicamente i lingotti per ogni transazione.

I lingotti d’argento di grado investment grade che sostengono KAG sono custoditi in volte assicurate nei principali hub internazionali, tra cui Londra, New York, Zurigo, Dubai, Hong Kong, Singapore, Sydney, Toronto e altri in sei continenti. L’argento con purezza 999 soddisfa lo standard riconosciuto per i lingotti di grado investment grade utilizzati da raffinerie e volte istituzionali in tutto il mondo. Il termine “argento di grado investment grade” si riferisce solitamente a lingotti con una purezza minima di 999 parti per mille, distinguendolo dall’argento sterling (purezza 925) o dall’argento da conio (purezza 900), che contengono metalli leganti e non sono accettabili per il regolamento del mercato all’ingrosso dei lingotti.

Piuttosto che operare solo come piattaforma di investimento, il Sistema Monetario Kinesis riunisce diversi servizi finanziari in un unico ecosistema:

• Portafogli digitali per detenere oro e argento allocati
• Un exchange per il trading di metalli preziosi e asset digitali supportati
• Trasferimenti peer-to-peer
• Funzionalità di pagamento
• Riscatto fisico dei lingotti
• Condivisione delle commissioni attraverso il sistema di rendimento Kinesis

L’obiettivo è consentire ai metalli preziosi di funzionare come moneta digitale pratica mantenendo al contempo la proprietà diretta dei lingotti sottostanti. Invece di richiedere agli investitori di acquistare lingotti, organizzare la custodia in volta e il trasporto per conto proprio, Kinesis integra queste funzioni in un’unica infrastruttura digitale, mantenendo la proprietà allocata del metallo sottostante.

Caratteristiche principali di KAG

Un’oncia troy di argento allocato

L’oncia troy, del peso di 31,1035 grammi, è l’unità di misura standard per i metalli preziosi, distinta dall’oncia avoirdupois utilizzata per la maggior parte delle altre materie prime, che pesa 28,3495 grammi. Questa distinzione risale al sistema monetario romano e fu standardizzata nelle riforme monetarie dell’Impero Britannico.

Ogni KAG rappresenta un’oncia troy di argento fisico interamente allocato. La proprietà è collegata direttamente a lingotti identificabili custoditi all’interno della rete di volte, piuttosto che a un inventario collettivo. Il metallo fisico è conservato separatamente dagli asset aziendali, quindi la proprietà rimane direttamente collegata al titolare del conto piuttosto che a un veicolo di investimento collettivo.

Audit indipendenti

Le riserve fisiche a supporto di KAG sono soggette a audit indipendenti regolari — in particolare attraverso audit fisici semestrali indipendenti condotti da Bureau Veritas (Inspectorate) — per verificare che la quantità e la qualità dell’argento custodito corrispondano al numero di unità KAG in circolazione. Come è consuetudine nel settore dei metalli preziosi, ciò comporta due componenti: una riconciliazione dei registri cartacei con i numeri di serie e i pesi dei lingotti, e un conteggio fisico effettuato da ispettori indipendenti.

Custodia in volta professionale

Le volte istituzionali sono generalmente classificate in tre livelli di sicurezza: le volte di Grado I sono costruite nella roccia o nelle fondamenta degli edifici con molteplici difese perimetrali; le volte di Grado II sono camere blindate in acciaio con serrature a combinazione e sistemi di allarme; e i depositi commerciali offrono vari livelli di sicurezza adatti a patrimoni più contenuti. La maggior parte delle principali banche dei lingotti utilizza strutture di Grado I o equivalenti.

L’argento a supporto di KAG è custodito in volte istituzionali assicurate, situate in diversi centri internazionali dei lingotti, gestite da fornitori di servizi di custodia professionali tra cui Loomis, Brink’s, Malca-Amit e altri. La diversificazione geografica riduce la dipendenza da un singolo luogo di custodia, offrendo al contempo accesso ai principali mercati globali dei metalli preziosi. Le volte d’argento istituzionali mantengono generalmente una sorveglianza continua, protocolli di accesso a doppio controllo e una copertura assicurativa completa.

Regolamento su blockchain

La definitività del regolamento nei sistemi blockchain si riferisce al momento in cui una transazione diventa irrevocabile. A differenza dei regolamenti finanziari tradizionali che possono richiedere giorni per essere compensati attraverso controparti centrali e reti bancarie corrispondenti, il regolamento blockchain raggiunge la definitività quando la transazione è inclusa in un blocco confermato, in genere entro minuti o secondi a seconda della rete.

Sebbene KAG sia supportato da argento fisico, i trasferimenti di proprietà vengono completati digitalmente attraverso la blockchain Kinesis. Ciò consente un regolamento rapido — di solito in secondi — mantenendo al contempo una registrazione immutabile delle transazioni e della proprietà.

Divisibilità

Le monete e i lingotti d’argento fisici sono stati storicamente limitati da denominazioni fisse, il che ne limitava l’utilità per i piccoli pagamenti.

La più piccola moneta d’argento fisica comunemente coniata è 1/10 di oncia troy, mentre la più piccola moneta d’oro è spesso 1/20 di oncia troy. La divisibilità digitale porta questa granularità ben oltre le capacità di coniazione fisica, consentendo micro-transazioni fino a millesimi di oncia che sarebbero economicamente impossibili da effettuare con metallo fisico a causa dei costi di fabbricazione e movimentazione.

Sebbene ogni KAG rappresenti un’oncia troy di argento, gli utenti possono effettuare transazioni in frazioni all’interno della piattaforma. KAG è divisibile fino a cinque decimali, quindi piccoli importi quotidiani possono essere trasferiti o spesi senza la necessità di lingotti da un’oncia intera, e transazioni che sarebbero impraticabili utilizzando monete o lingotti fisici diventano possibili.

Accessibilità e versatilità quotidiana

Lo spostamento di argento fisico oltre i confini ha tradizionalmente comportato costi di trasporto significativi, misure di sicurezza e procedure doganali. La spedizione internazionale di lingotti fisici richiede logistica specializzata, tra cui trasporto blindato, documentazione doganale e copertura assicurativa per l’intero valore di mercato. Questi costi variano tipicamente dall’1% al 3% del valore del metallo per la consegna assicurata, rendendo i trasferimenti fisici proibitivi per piccole quantità e creando un forte argomento a favore della rappresentazione digitale.

KAG rimuove gli attriti tradizionali della proprietà dell’argento fisico preservando al contempo il titolo diretto. Il suo formato digitale supporta diversi usi pratici all’interno del Sistema Monetario Kinesis:

• Spendere come valuta: Utilizzare KAG direttamente per beni e servizi tramite la Carta Virtuale Kinesis o Kinesis Pay.
• Scambiare o convertire: Negoziare KAG contro KAU, stablecoin Currency One, criptovalute selezionate o coppie fiat sul Kinesis Exchange con attrito minimo.
• Trasferire a livello globale: Inviare i propri averi ad amici, familiari o partner commerciali in qualsiasi parte del mondo quasi istantaneamente con una commissione dello 0,45%.
• Detenere digitalmente: Possedere argento senza organizzare una custodia in volta personale.
• Riscattare in argento fisico: Richiedere la consegna dei lingotti sottostanti una volta raggiunta la quantità minima (in genere 200 once), soggetta a commissioni e logistica applicabili.

Come acquistare KAG

Dopo aver creato/verificato un account Kinesis (KYC richiesto) e averlo finanziato con valute fiat o digitali supportate, sono disponibili due percorsi principali, a seconda del grado di controllo o semplicità desiderato:

Percorso Dashboard:

• Accedi al tuo account Kinesis.
• Vai alla schermata principale e fai clic sul widget Acquista.
• Inserisci l’importo di argento che desideri acquistare.
• Conferma la transazione al tasso di mercato in tempo reale.
• I KAG acquistati vengono accreditati sul tuo portafoglio immediatamente dopo il regolamento.

Percorso Kinesis Exchange: Per coloro che preferiscono un ambiente di trading completo, l’exchange dedicato fornisce prezzi in tempo reale, grafici di mercato, ordini limit o market, e un controllo più granulare, mantenendo al contempo il processo efficiente e l’esposizione diretta all’argento fisico allocato.

Metodi di acquisizione alternativi: a) coniare KAG depositando argento fisico che soddisfa gli standard di qualità ABX (Scambio Fisico per Digitale); b) ricevere KAG tramite trasferimento peer-to-peer da un altro utente.

In ogni caso, il sistema mantiene basse le commissioni e rimuove molti degli ostacoli comuni che un tempo rendevano l’investimento in argento fisico lontano o costoso.

Prezzi, commissioni e custodia

Prezzi

Kinesis mantiene bassi gli spread di acquisto/vendita di KAG sfruttando i vantaggi offerti da ABX:

• Portata globale attraverso la rete ABX: La determinazione dei prezzi aggrega i dati dai principali centri di trading di ABX in tutti i principali hub internazionali. Kinesis si approvvigiona di metalli preziosi attraverso la rete ABX globale, un’infrastruttura istituzionale che aggrega dati in tempo reale dai principali centri di trading di tutto il mondo.
• Allineamento al mercato in tempo reale: Ogni quotazione viene aggiornata in tempo reale per riflettere le condizioni attuali in tutto il mondo. Ciò che vedi sullo schermo corrisponde al mercato effettivo, senza markup nascosti o cifre obsolete.

Questa struttura offre spread di livello istituzionale ed elimina molti dei markup comuni nei mercati al dettaglio dei lingotti.

Commissioni di transazione

Le negoziazioni sul Kinesis Exchange comportano una commissione dello 0,22%; i trasferimenti costano lo 0,45%.

Le commissioni di transazione nei sistemi di pagamento con carta tradizionali comprendono tipicamente commissioni di interscambio pagate agli emittenti delle carte, commissioni di rete/schema pagate ai network di carte come Visa o Mastercard, e commissioni di acquisizione/elaborazione. Per molti esercenti, questi costi combinati possono ammontare a circa il 2%–4% del valore della transazione, significativamente più alti della commissione di trasferimento dello 0,45% sulla rete Kinesis.

Zero commissioni di custodia

Nei mercati convenzionali, le commissioni annuali di custodia e assicurazione per l’argento allocato variano spesso dallo 0,4% a oltre l’1% del valore del metallo a causa del suo volume maggiore rispetto all’oro. Un vantaggio significativo del detenere argento all’interno del Sistema Monetario Kinesis è l’eliminazione delle commissioni di custodia. A differenza di molti accordi tradizionali di custodia di argento allocato, Kinesis non addebita commissioni di custodia correnti per l’argento detenuto all’interno della piattaforma. Il costo della custodia in volta, dell’assicurazione e dell’amministrazione è coperto dalle entrate derivanti dalle commissioni di transazione della piattaforma, piuttosto che essere addebitato ai detentori di metallo allocato.

Spendere argento digitale

L’argento è stato storicamente utilizzato per le monete di uso quotidiano in molte economie perché il suo valore unitario inferiore lo rendeva più pratico per le transazioni ordinarie rispetto all’oro. Una delle caratteristiche distintive di KAG è che è destinato a funzionare come moneta spendibile piuttosto che esclusivamente come investimento. Invece di vendere argento prima di effettuare un acquisto, gli utenti idonei possono effettuare transazioni direttamente utilizzando il loro saldo di argento digitale. Combinando la proprietà di lingotti fisici con un’infrastruttura di pagamento digitale, KAG consente all’argento di partecipare alle transazioni quotidiane senza doverlo prima convertire in contante. Ciò estende il ruolo monetario tradizionale dell’argento nei moderni sistemi finanziari.

Attraverso i servizi di pagamento Kinesis supportati, gli utenti possono a) trasferire KAG direttamente ad altri titolari di conto; b) regolare pagamenti internazionali; o c) spendere saldi idonei utilizzando i prodotti di pagamento supportati, inclusa la Carta Virtuale Kinesis. Il risultato è un ponte semplice tra il ruolo tradizionale dell’argento come riserva di valore e il ritmo veloce della finanza moderna. Gli utenti ottengono la stabilità del metallo prezioso senza rinunciare alla comodità delle transazioni istantanee.

Rendimenti

Rendimento del Detentore

Detenere KAG all’interno dell’ecosistema Kinesis genera un reddito passivo. Il Sistema Monetario Kinesis include un meccanismo di condivisione delle commissioni noto come Rendimento del Detentore. Il quindici per cento delle entrate globali da commissioni di transazione generate in tutto il sistema (il Master Fee Pool) è allocato al Rendimento del Detentore e distribuito mensilmente ai detentori di KAG idonei, pagato in argento fisico aggiuntivo. Invece di generare interessi sull’argento depositato, i detentori di KAG idonei ricevono distribuzioni finanziate da una quota delle commissioni di transazione generate in tutto l’ecosistema.

Rendimento di Velocità

Questo è il premio per aver speso e negoziato KAG, creando incentivi allineati con l’uso effettivo dell’argento come moneta.

Riscatto fisico

KAG mantiene il suo collegamento diretto con l’argento fisico attraverso il riscatto. Quando vengono soddisfatte le soglie minime di riscatto applicabili (in genere 200 once) e le relative commissioni, gli utenti idonei possono richiedere la consegna di lingotti fisici dalla rete di volte Kinesis.

• I prodotti disponibili, le quantità di riscatto e le opzioni di consegna possono variare a seconda della posizione della volta e della giurisdizione
• La consegna è organizzata attraverso la rete logistica ABX

Questa capacità di riscatto distingue KAG da molti prodotti finanziari che forniscono solo esposizione al prezzo dell’argento senza consentire agli investitori di ottenere il metallo sottostante. I lingotti e le monete d’argento fisici rimangono soggetti agli stessi standard di purezza e peso utilizzati nei mercati istituzionali di tutto il mondo.

L’elenco LBMA Good Delivery specifica le raffinerie approvate i cui lingotti sono accettati per il regolamento nel mercato all’ingrosso di Londra. Secondo l’elenco più recente, circa 70 raffinerie a livello globale sono approvate per l’oro e 100 per l’argento, con il numero di serie, il marchio di saggio e il titolo di ogni lingotto impressi nel metallo. Il riscatto di KAG in lingotti fisici richiede in genere che i lingotti soddisfino questi standard per garantirne l’accettazione nel più ampio mercato all’ingrosso.

Sommario: Un ecosistema dell’argento completo

Nel loro insieme, queste caratteristiche rendono KAG molto più di un semplice token digitale. Il risultato è un sistema a circuito chiuso in cui l’argento allocato può essere:

• Detenuto come riserva di valore
• Trasferito come moneta digitale
• Speso al punto vendita
• Riscattato come lingotto fisico
• Guadagnare una quota delle commissioni di sistema

Ad oggi, Kinesis KAG è uno degli asset digitali basati su argento fisico più ampiamente disponibili che sia simultaneamente interamente allocato, auditato, spendibile e riscattabile. Queste caratteristiche si combinano per trasformare l’argento fisico in qualcosa che le persone possono effettivamente utilizzare, conservare, risparmiare e far fruttare con fiducia — caratteristiche raramente combinate nei conti d’argento tradizionali, negli ETF o nella maggior parte degli altri metalli tokenizzati.

I fondi negoziati in borsa (ETF) supportati da argento fisico applicano in genere rapporti di spesa annuali tra lo 0,15% e lo 0,50%, che coprono i costi di custodia, assicurazione e gestione. A differenza dell’argento digitale allocato, i detentori di ETF non hanno titolo legale diretto sul metallo sottostante e non possono riscattare le azioni in lingotti fisici — detengono azioni di un trust che possiede il metallo, rendendoli beneficiari indiretti piuttosto che proprietari diretti.