İçindekiler

Kinesis Silver (KAG): Kinesis’in Dijital Gümüşü

KAG, tahsis edilmiş fiziksel gümüşü aktarılabilir, harcanabilir ve geri çevrilebilir bir dijital gümüşe dönüştürür. KAU ile birlikte (ki bu bir gram tahsis edilmiş altını temsil eder), Kinesis Para Sistemini temellendiren iki ana kıymetli maden para biriminden biridir. Birlikte, fiziksel kıymetli madenler etrafında inşa edilmiş bir para sisteminin temelini oluşturmayı amaçlarlar.

Gümüş, binlerce yıl boyunca hem para hem de değer saklama aracı olarak hizmet etmiştir. Yunanlılar, Romalılar ve Çinliler de dâhil olmak üzere kadim uygarlıklar gümüş sikkeyi yaygın olarak kullanmış ve İspanyol gümüş doları ilk gerçek anlamda küresel ticaret paralarından biri haline gelmiştir. KAG, bu rolü, tahsis edilmiş gümüşün her işlem için külçelerin fiziksel olarak hareket ettirilmesine gerek kalmadan dijital ortamda dolaşmasına izin vererek güncellemektedir.

KAG’ı destekleyen yatırımlık gümüş külçeler, Londra, New York, Zürih, Dubai, Hong Kong, Singapur, Sidney, Toronto ve altı kıtaya yayılmış diğer merkezler dâhil olmak üzere büyük uluslararası merkezlerdeki sigortalı kasalarda muhafaza edilmektedir. 999 saflığındaki gümüş, dünya çapında kurumsal rafineriler ve kasalar tarafından kullanılan yatırımlık külçe için tanınmış standardı karşılamaktadır. “Yatırımlık gümüş” terimi genellikle binde 999 asgari saflığa sahip külçeyi ifade eder ve bu, alaşım metalleri içeren ve toptan gümüş piyasası takasında kabul edilmeyen sterlin gümüşten (binde 925 saflık) veya sikke gümüşünden (binde 900 saflık) ayrılır.

Kinesis Para Sistemi, yalnızca bir yatırım platformu olarak işlemek yerine, çeşitli finansal hizmetleri tek bir ekosistemde bir araya getirir:

• Tahsis edilmiş altın ve gümüş tutmak için dijital cüzdanlar
• Kıymetli madenler ve desteklenen dijital varlıklar için bir işlem borsası
• Eşler arası transferler
• Ödeme işlevselliği
• Fiziksel külçe geri çevrimi
• Kinesis getiri sistemi aracılığıyla ücret paylaşımı

Amaç, kıymetli madenlerin, dayanak fiziksel külçenin doğrudan mülkiyetini korurken, pratik bir dijital para olarak işlev görmesini sağlamaktır. Kinesis, yatırımcıların külçe satın almasını, kasa depolaması ayarlamasını ve nakliyeyi kendi başlarına organize etmesini gerektirmek yerine, bu işlevleri tek bir dijital altyapıda bütünleştirirken, dayanak metal üzerinde tahsis edilmiş mülkiyeti de muhafaza eder.

KAG’ın Temel Özellikleri

Bir Troy Ons Tahsis Edilmiş Gümüş

31,1035 gram ağırlığındaki troy ons, kıymetli madenler için standart ölçü birimidir ve çoğu diğer emtia için kullanılan ve 28,3495 gram ağırlığındaki avoirdupois onstan farklıdır. Bu ayrım, Roma para sistemine kadar uzanır ve Britanya İmparatorluğu’nun sikke reformlarında standartlaştırılmıştır.

Her KAG, tamamen tahsis edilmiş bir troy ons fiziksel gümüşü temsil eder. Mülkiyet, havuzlanmış bir envanterden ziyade, kasa ağı içinde depolanan tanımlanabilir külçelere doğrudan bağlanır. Fiziksel metal, şirket varlıklarından ayrı olarak saklanır; böylece mülkiyet, havuzlanmış bir yatırım aracından ziyade doğrudan hesap sahibine bağlı kalır.

Bağımsız Denetimler

KAG’ı destekleyen fiziksel rezervler, dolaşımdaki KAG birimlerinin sayısıyla kasalardaki gümüş miktarı ve kalitesinin eşleşip eşleşmediğini kontrol etmek üzere, düzenli olarak bağımsız şekilde denetlenir – özellikle Bureau Veritas (Inspectorate) tarafından yürütülen bağımsız altı aylık fiziksel denetimler yoluyla. Kıymetli madenler sektöründe âdet olduğu üzere, bu iki bileşeni içerir: kağıt kayıtların seri numaraları ve külçe ağırlıklarıyla mutabakatı ve bağımsız denetçiler tarafından gerçekleştirilen fiziksel sayım.

Profesyonel Kasa Depolama

Kurumsal kasalar tipik olarak üç güvenlik kademesinde sınıflandırılır: I. Sınıf kasalar ana kayaya veya bina temellerine inşa edilir ve çok katmanlı çevre savunmasına sahiptir; II. Sınıf kasalar, kombine kilitler ve alarm sistemleriyle donatılmış ağır çelik odalardır; ticari emanet kasaları ise daha küçük varlıklar için uygun çeşitli güvenlik seviyeleri sunar. Çoğu büyük külçe bankası, I. Sınıf veya eşdeğer tesisleri kullanır.

KAG’ı destekleyen gümüş, Loomis, Brink’s, Malca-Amit ve diğerleri dâhil olmak üzere profesyonel depolama sağlayıcıları tarafından işletilen, birden fazla uluslararası külçe merkezinde konumlanmış sigortalı, kurumsal sınıf kasalarda saklanır. Coğrafi çeşitlendirme, herhangi bir tek depolama konumuna bağımlılığı azaltırken, başlıca küresel kıymetli maden piyasalarına erişim sağlar. Kurumsal gümüş kasaları genellikle sürekli gözetim, çift kontrollü erişim protokolleri ve kapsamlı sigorta teminatı bulundurur.

Blockchain Takası

Blockchain sistemlerinde takas kesinliği, bir işlemin geri alınamaz hale geldiği noktayı ifade eder. Merkezi karşı taraflar ve muhabir bankacılık ağları aracılığıyla takasın günler sürebildiği geleneksel finansal takaslardan farklı olarak, blockchain takası, işlem onaylanmış bir bloğa dâhil edildiğinde kesinliğe ulaşır – bu genellikle ağa bağlı olarak dakikalar veya saniyeler içinde gerçekleşir.

KAG fiziksel gümüşle desteklense de, mülkiyet transferleri Kinesis blockchain’i aracılığıyla dijital olarak tamamlanır. Bu, işlemlerin ve mülkiyetin değişmez bir kaydını tutarken, hızlı takasa – genellikle saniyeler içinde – olanak tanır.

Bölünebilirlik

Fiziksel gümüş sikkeler ve külçeler tarihsel olarak sabit mezheplerle sınırlandırılmıştır; bu da küçük ödemelerdeki kullanışlılıklarını kısıtlıyordu.

Yaygın olarak basılan en küçük fiziksel gümüş sikke 1/10 troy ons iken, en küçük altın sikke genellikle 1/20 troy onstur. Dijital bölünebilirlik, bu hassasiyeti fiziksel darphane kabiliyetinin çok ötesine taşıyarak, binde bir onsluk mikrokadar işlemleri mümkün kılar – ki bunlar üretim ve işlem maliyetleri nedeniyle fiziksel metalle ekonomik olarak uygulanamaz.

Her KAG bir troy ons gümüşü temsil etse de, kullanıcılar platform içinde kesirli miktarlarda işlem yapabilir. KAG, beş ondalık basamağa kadar bölünebilir; böylece küçük günlük tutarlar, tam ons külçelere ihtiyaç duyulmadan aktarılabilir veya harcanabilir ve fiziksel sikkeler veya külçeler kullanılarak pratik olmayan işlemler mümkün hale gelir.

Erişilebilirlik ve Günlük Çok Yönlülük

Fiziksel gümüşü sınırlar ötesi taşımak geleneksel olarak önemli navlun maliyetleri, güvenlik düzenlemeleri ve gümrük prosedürleri içermiştir. Fiziksel külçelerin uluslararası nakliyesi, zırhlı taşıma, gümrük belgeleri ve tam piyasa değeri üzerinden sigorta kapsamı dâhil olmak üzere özel lojistik gerektirir. Bu maliyetler, sigortalı teslimat için tipik olarak metal değerinin %1 ila %3’ü arasında değişir; bu da fiziksel transferleri küçük miktarlar için yasaklayıcı derecede pahalı kılar ve dijital temsil için güçlü bir gerekçe oluşturur.

KAG, doğrudan mülkiyet hakkını korurken, fiziksel gümüş sahipliğinin geleneksel sürtüşmelerini ortadan kaldırır. Dijital formatı, Kinesis Para Sistemi içinde çeşitli pratik kullanımları destekler:

• Para birimi olarak harcama: Kinesis Sanal Kart veya Kinesis Pay aracılığıyla KAG’ı doğrudan mal ve hizmetler için kullanın.
• Takas veya dönüştürme: KAG’ı KAU, Currency One stablecoin’leri, seçili kripto paralar veya döviz çiftleri karşısında Kinesis Borsası’nda minimum sürtünmeyle işlem yapın.
• Küresel transfer: Dünyanın herhangi bir yerindeki arkadaşlarınıza, ailenize veya iş ortaklarınıza, %0,45 ücret karşılığında neredeyse anında gönderim yapın.
• Dijital tutma: Kişisel kasa depolaması ayarlamadan gümüşe sahip olun.
• Fiziksel gümüş için geri çevrim: Asgari miktar karşılandığında (tipik olarak 200 ons), geçerli ücretler ve lojistik tabi olmak üzere, dayanak külçenin teslimini talep edin.

KAG Nasıl Satın Alınır

Bir Kinesis hesabı oluşturduktan/doğruladıktan sonra (KYC gerekli) ve desteklenen itibari veya dijital paralarla fonladıktan sonra, ne kadar kontrol veya basitlik istediğinize bağlı olarak iki ana yol mevcuttur:

Gösterge Paneli Yolu:

• Kinesis hesabınıza giriş yapın.
• Ana ekrana gidin ve Satın Al aracına tıklayın.
• Satın almak istediğiniz gümüş miktarını girin.
• İşlemi canlı piyasa kurundan onaylayın.
• Satın alınan KAG, takas sonrasında derhal cüzdanınıza yatırılır.

Kinesis Borsası Yolu: Tam bir işlem ortamını tercih edenler için, özel borsa, canlı fiyatlandırma, piyasa grafikleri, limit veya piyasa emirleri ve daha ayrıntılı kontrol sağlarken, süreci verimli tutar ve tahsis edilmiş fiziksel gümüşe doğrudan maruziyeti korur.

Alternatif Edinim Yöntemleri: a) ABX kalite standartlarını karşılayan nitelikli fiziksel gümüş yatırarak KAG basımı (Fizikseli Dijitale Dönüştürme); b) başka bir kullanıcıdan eşler arası transfer yoluyla KAG alma.

Her iki şekilde de sistem, ücretleri düşük tutar ve bir zamanlar fiziksel gümüş yatırımını uzak veya maliyetli hissettiren olağan engellerin çoğunu ortadan kaldırır.

Fiyatlandırma, Ücretler ve Depolama

Fiyatlandırma

Kinesis, ABX’in sunduğu avantajlardan yararlanarak KAG alım/satım spread’lerini düşük tutar:

• ABX ağı aracılığıyla küresel erişim: Fiyatlandırma, ABX’in başlıca uluslararası merkezlerdeki birincil işlem merkezlerinden veri toplar. Kinesis, kıymetli madenleri, dünya çapındaki büyük işlem merkezlerinden gerçek zamanlı verileri toplayan kurumsal bir altyapı olan küresel ABX ağı aracılığıyla temin eder.
• Gerçek zamanlı piyasa uyumu: Her fiyat teklifi, dünya çapındaki mevcut koşulları yansıtacak şekilde canlı olarak güncellenir. Ekranda gördüğünüz, gerçek piyasayla eşleşir; gizli marjlar veya güncelliğini yitirmiş rakamlar yoktur.

Bu yapı, kurumsal düzeyde spread’ler sunar ve perakende külçe piyasalarında yaygın olan marjların çoğunu ortadan kaldırır.

İşlem Ücretleri

Kinesis Borsası’nda işlem yapmak %0,22 ücret taşır; transferler %0,45 maliyetindedir.

Geleneksel kart ödeme sistemlerindeki işlem ücretleri tipik olarak kart ihraççılarına ödenen takas ücretlerini (interchange), Visa veya Mastercard gibi kart ağlarına ödenen ağ/sistem ücretlerini ve satın alan/ işlemci ücretlerini içerir. Birçok satıcı için bu birleşik maliyetler, işlem değerinin yaklaşık %2-%4’üne denk gelebilir ki bu, Kinesis ağındaki %0,45’lik transfer ücretinden önemli ölçüde daha yüksektir.

Sıfır Depolama Ücreti

Geleneksel piyasalarda, tahsis edilmiş gümüş için yıllık depolama ve sigorta ücretleri, altına kıyasla daha fazla hacminden ötürü genellikle metal değerinin %0,4’ü ile %1’i arasında değişir. Gümüşü Kinesis Para Sistemi içinde tutmanın büyük bir avantajı, depolama ücretlerinin ortadan kalkmasıdır. Birçok geleneksel tahsis edilmiş gümüş saklama düzenlemesinin aksine, Kinesis platformda tutulan gümüş için devamlı depolama ücreti almaz. Kasa, sigorta ve idare maliyeti, tahsis edilmiş metal sahiplerine yansıtılmak yerine, platform işlem ücreti gelirinden karşılanır.

Dijital Gümüşü Harcamak

Gümüş, daha düşük birim değeri nedeniyle birçok ekonomide sıradan işlemler için altından daha pratik olduğu için tarihsel olarak günlük sikke işlemlerinde kullanılmıştır. KAG’ı tanımlayan özelliklerden biri, yalnızca bir yatırım aracı olmaktan ziyade harcanabilir para olarak işlev görmesidir. Nitelikli kullanıcılar, satın alma öncesinde gümüşü satmak yerine, dijital gümüş bakiyelerini doğrudan kullanarak işlem yapabilir. Fiziksel külçe mülkiyetini dijital ödeme altyapısıyla birleştiren KAG, gümüşün önce nakde çevrilmesine gerek kalmadan günlük işlemlere katılmasını sağlar. Bu, gümüşün geleneksel parasal rolünü modern finansal sistemlere genişletir.

Desteklenen Kinesis ödeme hizmetleri aracılığıyla kullanıcılar a) KAG’ı diğer hesap sahiplerine doğrudan aktarabilir; b) uluslararası ödemeleri takas edebilir; veya c) Kinesis Sanal Kart dâhil desteklenen ödeme ürünlerini kullanarak nitelikli bakiyeleri harcayabilir. Sonuç, gümüşün değer saklama aracı olarak geleneksel rolü ile modern finansın hızlı temposu arasında basit bir köprüdür. Kullanıcılar, anlık işlemlerin rahatlığından vazgeçmeden kıymetli madenin istikrarını elde ederler.

Getiriler

Sahip Getirisi

KAG’ı Kinesis ekosistemi içinde tutmak pasif bir gelir oluşturur. Kinesis Para Sistemi, Sahip Getirisi olarak bilinen bir ücret paylaşım mekanizması içerir. Sistem genelinde oluşturulan küresel işlem ücreti gelirinin yüzde on beşi (Ana Ücret Havuzu) Sahip Getirisi’ne ayrılır ve nitelikli KAG sahiplerine aylık olarak ek fiziksel gümüş şeklinde dağıtılır. Nitelikli KAG sahipleri, yatırılan gümüş üzerinden faiz kazanmak yerine, ekosistem boyunca oluşturulan işlem ücretlerinin bir payıyla finanse edilen dağıtımlar alır.

Hız Getirisi (Velocity Yield)

Bu, KAG’ı harcama ve ticaretini yapma ödülüdür; gümüşün para olarak fiili kullanımıyla uyumlu teşvikler oluşturur.

Fiziksel Geri Çevrim

KAG, geri çevrim yoluyla fiziksel gümüşle doğrudan bağlantısını korur. Geçerli asgari geri çevrim eşikleri (tipik olarak 200 ons) ve ilgili ücretler karşılandığında, nitelikli kullanıcılar Kinesis kasa ağından fiziksel külçe teslimi talep edebilir.

• Mevcut ürünler, geri çevrim miktarları ve teslimat seçenekleri, kasa konumuna ve yargı bölgesine göre değişiklik gösterebilir.
• Teslimat, ABX lojistik ağı aracılığıyla düzenlenir.

Bu geri çevrim yeteneği, KAG’ı, yatırımcıların dayanak metali elde etmesine izin vermeden yalnızca gümüş fiyatına maruziyet sağlayan birçok finansal üründen ayırır. Fiziksel gümüş külçeler ve sikkeler, dünya çapındaki kurumsal piyasalarda kullanılan aynı saflık ve ağırlık standartlarına tabi olmaya devam eder.

LBMA İyi Teslimat listesi, külçeleri Londra toptan piyasasında takas için kabul edilen onaylı rafinerileri belirtir. En son listeye göre, küresel çapta altın için yaklaşık 70, gümüş için 100 rafineri onaylanmıştır ve her külçenin seri numarası, ayar işareti ve saflığı metale damgalanmıştır. KAG’ın fiziksel külçelere geri çevrimi tipik olarak, bu külçelerin daha geniş toptan piyasada kabulünü sağlamak için bu standartları karşılamasını gerektirir.

Özet: Tam Bir Gümüş Ekosistemi

Bu özellikler bir araya geldiğinde, KAG’ı yalnızca başka bir dijital belirteçten daha fazlası yapar. Sonuç, tahsis edilmiş gümüşün aşağıdakiler olabileceği kapalı döngü bir sistemdir:

• Değer saklama aracı olarak tutulabilir
• Dijital nakit olarak aktarılabilir
• Satış noktasında harcanabilir
• Fiziksel külçe olarak geri çevrilebilir
• Sistem ücretlerinden pay kazanabilir

Bugüne dek, Kinesis KAG, eşzamanlı olarak tamamen tahsis edilmiş, denetlenmiş, harcanabilir ve geri çevrilebilir olan en yaygın temin edilebilir fiziksel gümüş esaslı dijital varlıklardan biridir. Bu özellikler, fiziksel gümüşü insanların güvenle kullanabileceği, saklayabileceği, biriktirebileceği ve kazanç sağlayabileceği bir şeye dönüştürmek üzere birleşir – bu özellikler geleneksel gümüş hesaplarında, ETF’lerde veya çoğu tokenleştirilmiş metalde nadiren bir arada bulunur.

Fiziksel gümüşle desteklenen borsa yatırım fonları (ETF’ler) tipik olarak, depolama, sigorta ve yönetim maliyetlerini karşılayan yıllık %0,15 ile %0,50 arasında gider oranı uygular. Tahsis edilmiş dijital gümüşün aksine, ETF sahipleri dayanak metal üzerinde doğrudan yasal mülkiyet hakkına sahip değildir ve hisselerini fiziksel külçe için geri çeviremezler – metale sahip olan bir tröstte hisse tutarlar; bu da onları doğrudan malik değil, dolaylı yararlanıcı yapar.