Talaan ng mga Nilalaman
C1USD – Ang Katutubong Stablecoin ng Kinesis
Ano ang C1USD?
Ang C1USD ay kumakatawan sa Currency One USD. Ito ay isang stablecoin na nilayong magpanatili ng halagang 1:1 sa dolyar ng Estados Unidos. Ang Kinesis Money Panama S.A., na kadalasang tinatawag na Kinesis Panama, ang naglalabas ng token. Ang bawat yunit ay sinasagot ng mga reserbang itinatago sa mga rehumadong institusyong pampinansyal. Ang C1USD ay pinananatili sa isang 1:1 na pagkakatumbas sa dolyar ng US. Sa panahon ng paunang paglulunsad, humigit-kumulang labindalawang bilyong dolyar ang nasa sirkulasyon, na may mga reserbang iniulat na lumampas sa labinlimang bilyong dolyar. Ito ay naglalagay dito sa mga nangungunang USD stablecoin ayon sa market capitalization.
Ano ang Nagpapaiba sa C1USD?
Isang Insurance Wrapper ang Nilalayong Makatulong sa Pagpapanatili ng 1:1 na Pagkakatumbas sa Dolyar
Sa tradisyunal na pananalapi, ang mga surety bond at all-risk coverage ay matagal nang nagsisilbing pananggalang laban sa kakulangan ng katapat o ng mga asset; ang mga katulad na mekanismo ay ginalugad na para sa mga digital na asset matapos ang mga matataas na insidente ng depegging na nagpakita na ang pagtataglay ng mga reserba lamang ay hindi palaging sapat upang maiwasan ang pansamantalang paglihis mula sa pagkakatumbas. Ang all-risk surety insurance na pinaplano para sa C1USD, na sasagutin ng mga pangunahing pandaigdigang tagaseguro at muling tagaseguro, ay nakabalangkas upang pangalagaan ang peg sa pamamagitan ng pagsakop sa halaga ng mga reserba laban sa mga token na nasa sirkulasyon, na nagdaragdag ng isang karagdagang antas ng seguridad na hindi karaniwan sa mga tradisyunal na stablecoin.
Kita Na Walang Lock-Up
Sa labas ng kripto, ang mga bank savings account at money-market fund ay karaniwang nagbabayad ng interes sa mga likidong balanse; maraming on-chain yield products, sa kabilang banda, ay nangangailangan ng staking o mga panahon ng lock-up na nakakabawas sa kakayahang umangkop at nagpapakilala ng smart-contract risk. Ang mga beripikadong gumagamit ng Kinesis ay maaaring kumita ng variable yield sa kanilang mga hawak nang walang anumang lock-up, na nag-iiwan sa mga balanse na relatibong likido. Dahil ang yield ay nakakabit sa beripikadong account sa halip na sa token mismo, ang mga gumagamit ay nagtataglay ng ganap na kalayaan na ipadala, ipagpalit, o gastusin ang kanilang mga pondo anumang oras.
Multi-Chain Issuance
Ang Stellar ay idinisenyo mula sa simula para sa mahusay na mga transaksyong pambayad sa ibang bansa, samantalang ang programmable na kapaligiran ng Ethereum ay naging pangunahing lugar para sa mas malawak na decentralized-finance ecosystem na lumitaw pagkatapos ng 2017. Ang C1USD ay umiiral sa parehong Stellar at Ethereum networks (bilang isang ERC-20 token sa huli): ang Stellar ay angkop para sa mabilis at murang mga paglilipat (madalas na wala pang isang sentimo), samantalang ang Ethereum ay nag-aalok ng mas malawak na abot sa mga smart contract at decentralized na aplikasyon, na nagbibigay-daan sa mga DeFi na gamit tulad ng pagpapautang, panghihiram, at pagbibigay ng liquidity.
Paano Ginagamit ng mga Tao ang C1USD
Sa loob ng Kinesis platform, ito ay gumagana bilang isang trading pair laban sa KAU, KAG, at iba pang mga asset. Sa labas ng kapaligirang iyon, ang karaniwang mga gamit ay kinabibilangan ng a) paglilipat ng pera sa ibang bansa na may relatibong mabilis na pag-aayos at mas mababang bayad sa mga sinusuportahang network, b) pakikilahok sa mga DeFi na gawain tulad ng pagpapautang, panghihiram, o pagbibigay ng liquidity, c) pagsisilbing matatag na kolateral o sa mga kaayusan ng escrow, d) pansamantalang pagtatago ng halaga kapag nais ng isang tao na lumayo mula sa mas pabagu-bagong mga asset.
Ang mga stablecoin ay malawakang ginagamit din bilang isang settlement layer sa pagitan ng mga palitan ng cryptocurrency: sa halip na maghintay para sa tradisyunal na mga bank transfer, ang mga palitan ay maaaring maglipat ng dollar-denominated liquidity sa pagitan ng mga wallet sa anumang oras, kabilang ang mga katapusan ng linggo at mga pista opisyal.
Ang kakayahang patuloy na mag-ayos ng mga transaksyon ay naging isa sa mga praktikal na bentahe ng blockchain-based na mga sistema ng pananalapi. Ang mga negosyo ay bumaling sa mga stablecoin para sa mga layuning pampananalapi ng treasury kapag ang mabilis na mga internasyonal na pagbabayad ay mas mahalaga kaysa sa pagkita ng interes sa mga natutulog na salapi: dahil ang mga blockchain network ay karaniwang tumatakbo nang walang tigil, ang mga pagbabayad ay maaaring simulan sa labas ng ordinaryong oras ng banking.
Ang C1USD Yield Explained
Ang mga may hawak ng beripikadong account ay maaaring kumita ng yield sa pamamagitan lamang ng pag-iingat ng C1USD sa kanilang Kinesis account. Ito ay naipon araw-araw at binabayaran buwan-buwan sa C1USD. Sa paglulunsad, ang rate ay nasa 7.5 porsyentong APY, bagama’t ang bilang na ito ay pabagu-bago at sinusuri bawat quarter. Ang yield ay nalilikha mula sa mga kita ng pinagbabatayan na mga reserba, na pinamamahalaan ng tagapagbigay sa pamamagitan ng isang halo ng tradisyunal na pananalapi at mga DeFi na pamamaraan.
NB: mahalagang ihiwalay ang stablecoin mismo mula sa anumang yield na nakakabit dito. Ang isang fiat-backed stablecoin ay hindi gumagawa ng kita sa pamamagitan lamang ng pag-iral sa isang blockchain. Ang interes o yield ay nagmumula sa hiwalay na aktibidad ng pamumuhunan na isinasagawa ng tagapagbigay, kaya’t ang dalawang stablecoin na parehong nagsasabing may pagkakatumbas sa dolyar ay maaaring mag-alok ng magkaibang mga kaayusan sa yield depende sa kung paano naka-set up ang kanilang mga programa.
Sino ang Maaaring Kumasang Maningil ng Yield?
Ang C1USD ay dapat na hawak sa isang ganap na na-verify ng KYC at aktibong Kinesis account sa oras ng pamamahagi. Ang mga sinuspinde o pinaghihigpitang account ay hindi kwalipikado.
APY Kumpara sa Nominal Rate
Sa paglulunsad, ang yield ng C1USD ay nakatakda sa 7.5% APY. Ang nominal rate (tinatawag ding APR, Annual Percentage Rate) ay ang batayang porsyento na inilalapat sa araw-araw na pagkalkula. Ang APY (Annual Percentage Yield) ay nagpapakita ng inaasahang taunang kita matapos isaalang-alang ang compounding: kung ang dalawang produkto ay parehong nag-a-advertise ng 7 porsyentong nominal rate, ang isang nagko-compound araw-araw ay gagawa ng bahagyang mas mataas na APY kaysa sa isang buwanang nagko-compound. Ang APY samakatuwid ay nagbibigay ng mas malinaw na ideya kung ano ang maaaring kitain sa loob ng isang buong taon kung ang rate ay mananatiling pare-pareho at ang mga pamamahagi ay mananatiling namuhunan.
Kailan at Paano Binabayaran ang mga Yield
Ang mga payout ay nangyayari sa unang linggo ng bawat buwan para sa mga kita ng nakaraang buwan. Ang yield ng Oktubre, halimbawa, ay lilitaw sa unang bahagi ng Nobyembre. Ang mga kredito ay lalabas sa kasaysayan ng transaksyon ng account.
Mga Atestasyon at Transparency
Ang buwanang third-party na atestasyon mula sa mga malayang law firm ay nagpapatunay na ang mga reserba ay sumasakop—at sa katunayan ay lumalampas—sa sirkulasyong suplay. Ang mga resulta ay pampubliko at maaaring i-verify laban sa live na token data sa mga Kinesis blockchain explorer.
NB: ang isang atestasyon ay naiiba sa isang buong financial audit. Ang isang atestasyon ay karaniwang nagbe-verify na ang ilang partikular na impormasyon, tulad ng mga balanse ng reserba, ay tumpak sa isang takdang panahon sa ilalim ng napagkasunduang mga pamamaraan. Ang isang buong audit ay karaniwang sumusuri sa mga pahayag sa pananalapi, mga panloob na kontrol, mga kasanayan sa accounting, at mas malawak na mga patuloy na operasyon.
Ang Currency One Suite
Ang C1USD ang una sa isang serye ng 10 fiat-backed stablecoins—ang Currency One stablecoin suite ng Kinesis—tulad ng C1GBP, C1EUR, C1AUD, C1CAD atbp.
Ang pangmatagalang ideya ay gawing simple at mura ang paglipat sa pagitan ng iba’t ibang national-currency stablecoins, na magsisilbi sa mga remittance, cross-border na pagbabayad, o mga mangangalakal na nagnanais na tumanggap ng mga stablecoin kasama ng KAU at KAG sa pamamagitan ng Kinesis Pay.
Ang mga pamilihan ng foreign-exchange ay gumagalaw ng trilyong dolyar araw-araw. Ang mga kumbensyonal na palitan ng pera ay kadalasang dumadaan sa mga correspondent bank at ilang mga tagapamagitan. Ang mga tokenized fiat currency ay may potensyal na bawasan ang ilan sa mga hakbang na iyon sa pamamagitan ng pagpapahintulot sa mga digital na representasyon ng iba’t ibang pambansang pera na maglakbay sa mga katugmang blockchain network na may mas kaunting mga settlement layer.
Ang mga multi-currency stablecoin group ay maaaring gawing simple ang mga hakbang sa foreign-exchange dahil ang mga gumagamit ay maaaring lumipat sa pagitan ng mga tokenized national currency nang hindi kinakailangang umalis sa mga blockchain network. Sa cross-border commerce, ito ay maaaring paikliin ang mga oras ng pag-aayos habang pinahihintulutan ang mga negosyo na magpanatili ng mga balanse sa mga pera na aktuwal nilang ginagamit.
Sa Kinesis Pro Exchange
Sa mga pamilihan ng digital asset, ang mga stablecoin ay naging default na quote currency. Kung ikukumpara sa tradisyunal na bank deposits, pinapagana nila ang 24/7 na kalakalan sa halip na mapigilan ng mga oras ng banking, nagbibigay ng mas mabilis at mas murang mga paglilipat kapag ang mga asset ay nasa chain na, nag-aalok ng mas malawak na access para sa mga mangangalakal at market maker na walang itinatag na fiat banking relationships, at nagpapababa ng operational friction para sa mga palitan.
Para sa parehong mga kadahilanang ito, inaasahan ang C1USD na maging default na quote currency sa Kinesis Pro exchange, kung saan maaari itong magsilbi bilang pangunahing midyum para sa liquidity at mga trading pair, partikular na para sa mga institutional na kalahok.