Mục lục
C1USD – Stablecoin USD gốc của Kinesis
C1USD là gì?
C1USD là viết tắt của Currency One USD. Đây là một loại stablecoin được thiết kế để duy trì tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ. Kinesis Money Panama S.A., thường được gọi tắt là Kinesis Panama, là đơn vị phát hành token này. Mỗi đơn vị được đảm bảo bằng dự trữ được lưu giữ tại các tổ chức tài chính được quản lý. C1USD được duy trì ở mức neo tỷ giá 1:1 với đồng đô la Mỹ. Trong giai đoạn ra mắt thử nghiệm, khoảng 12 tỷ đô la đã được lưu hành, với lượng dự trữ được báo cáo vượt quá 15 tỷ đô la. Điều này đưa nó vào nhóm các stablecoin đô la Mỹ lớn nhất xét theo vốn hóa thị trường.
Điều gì làm nên sự khác biệt của C1USD?
Lớp Bảo hiểm Bao phủ Nhằm Giúp Duy trì Neo tỷ giá 1:1 với Đô la
Trong tài chính truyền thống, trái phiếu bảo đảm và bảo hiểm mọi rủi ro từ lâu đã được sử dụng để bảo vệ chống lại sự thiếu hụt của đối tác hoặc tài sản; các cơ chế tương tự đã được nghiên cứu cho tài sản kỹ thuật số sau khi các sự kiện mất neo tỷ giá nổi bật cho thấy rằng chỉ riêng việc nắm giữ dự trữ không phải lúc nào cũng ngăn chặn được sự lệch khỏi mức ngang giá tạm thời. Bảo hiểm bảo đảm mọi rủi ro được lên kế hoạch cho C1USD, do các công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm lớn toàn cầu bảo lãnh, được cấu trúc để bảo vệ tỷ giá neo bằng cách bảo đảm giá trị của khoản dự trữ so với số token đang lưu hành, bổ sung thêm một lớp bảo mật hiếm thấy ở các stablecoin truyền thống.
Lợi suất Không Bị Khóa
Bên ngoài lĩnh vực tiền mã hóa, các tài khoản tiết kiệm ngân hàng và quỹ thị trường tiền tệ thường trả lãi cho số dư thanh khoản; nhiều sản phẩm lợi suất trên chuỗi, ngược lại, yêu cầu thời gian khóa hoặc đặt cọc làm giảm tính linh hoạt và tạo ra rủi ro hợp đồng thông minh. Người dùng Kinesis đã được xác minh có thể kiếm được lợi suất biến đổi trên số tài sản nắm giữ mà không cần bất kỳ sự khóa nào, điều này khiến số dư vẫn tương đối thanh khoản. Bởi vì lợi suất gắn với tài khoản đã được xác minh chứ không phải bản thân token, người dùng vẫn giữ toàn quyền tự do gửi, giao dịch hoặc chi tiêu số tiền của họ bất cứ lúc nào.
Phát hành Đa Chuỗi
Stellar được thiết kế ngay từ đầu cho các giao dịch thanh toán xuyên biên giới hiệu quả, trong khi môi trường có thể lập trình của Ethereum đã trở thành địa điểm chính cho hệ sinh thái tài chính phi tập trung rộng lớn hơn nổi lên sau năm 2017. C1USD tồn tại trên cả hai mạng lưới Stellar và Ethereum (dưới dạng token ERC-20 trên mạng lưới sau): Stellar phù hợp cho các giao dịch chuyển tiền nhanh chóng, chi phí thấp (thường dưới một xu), trong khi Ethereum cung cấp phạm vi tiếp cận rộng hơn vào các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung, cho phép các trường hợp sử dụng DeFi như cho vay, vay và cung cấp thanh khoản.
Cách Mọi người Sử dụng C1USD
Bên trong nền tảng Kinesis, nó đóng vai trò là cặp giao dịch với KAU, KAG và các tài sản khác. Bên ngoài môi trường đó, các trường hợp sử dụng điển hình bao gồm a) chuyển tiền xuyên biên giới với thời gian thanh toán tương đối nhanh và phí thấp hơn trên các mạng lưới được hỗ trợ, b) tham gia vào các hoạt động DeFi như cho vay, vay hoặc cung cấp thanh khoản, c) đóng vai trò là tài sản thế chấp ổn định hoặc trong các thỏa thuận ký quỹ, d) nắm giữ giá trị tạm thời khi ai đó muốn rút khỏi các tài sản biến động mạnh hơn.
Stablecoin cũng được sử dụng rộng rãi như một lớp thanh toán giữa các sàn giao dịch tiền mã hóa: thay vì chờ đợi các chuyển khoản ngân hàng truyền thống, các sàn giao dịch có thể di chuyển thanh khoản bằng đô la giữa các ví vào bất kỳ giờ nào, bao gồm cả cuối tuần và ngày lễ.
Khả năng thanh toán liên tục đó đã trở thành một trong những lợi thế thực tế của các hệ thống tài chính dựa trên blockchain. Các doanh nghiệp đã chuyển sang sử dụng stablecoin cho các mục đích quản lý ngân quỹ khi các khoản thanh toán quốc tế nhanh chóng quan trọng hơn việc kiếm lãi từ tiền mặt nhàn rỗi: bởi vì các mạng lưới blockchain thường hoạt động suốt ngày đêm, các khoản thanh toán có thể được bắt đầu bên ngoài giờ làm việc ngân hàng thông thường.
Giải thích về Lợi suất C1USD
Chủ tài khoản đã được xác minh có thể kiếm được lợi suất chỉ đơn giản bằng cách giữ C1USD trong tài khoản Kinesis của họ. Lợi suất được tích lũy hàng ngày và được trả hàng tháng bằng C1USD. Tại thời điểm ra mắt, tỷ lệ này ở mức 7,5 phần trăm APY, mặc dù con số này có thể thay đổi và được xem xét mỗi quý. Lợi suất được tạo ra từ lợi nhuận trên các khoản dự trữ cơ sở, được tổ chức phát hành quản lý thông qua sự kết hợp giữa các phương pháp tiếp cận tài chính truyền thống và DeFi.
LƯU Ý: sẽ rất hữu ích nếu tách biệt bản thân stablecoin khỏi bất kỳ lợi suất nào gắn liền với nó. Một stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định không tạo ra lợi nhuận chỉ bằng cách tồn tại trên một blockchain. Lãi suất hoặc lợi suất đến từ hoạt động đầu tư riêng biệt do tổ chức phát hành thực hiện, do đó hai stablecoin đều tuyên bố neo theo đô la có thể đưa ra các thỏa thuận lợi suất khá khác nhau tùy thuộc vào cách các chương trình của họ được thiết lập.
Ai Có thể Kiếm được Lợi suất?
C1USD phải được nắm giữ trong một tài khoản Kinesis đã được xác minh đầy đủ KYC và đang hoạt động tại thời điểm phân phối. Các tài khoản bị đình chỉ hoặc hạn chế không đủ điều kiện.
APY so với Tỷ lệ Danh nghĩa
Khi ra mắt, lợi suất C1USD được đặt ở mức 7,5% APY. Tỷ lệ danh nghĩa (còn gọi là APR, Tỷ lệ Phần trăm Hàng năm) là tỷ lệ phần trăm cơ sở được áp dụng trong các phép tính hàng ngày. APY (Lợi suất Phần trăm Hàng năm) thể hiện lợi nhuận hàng năm dự kiến sau khi tính đến lãi kép: nếu hai sản phẩm đều quảng cáo tỷ lệ danh nghĩa 7 phần trăm, sản phẩm nào cộng gộp hàng ngày sẽ tạo ra APY cao hơn một chút so với sản phẩm cộng gộp hàng tháng. Do đó, APY đưa ra ý niệm rõ ràng hơn về những gì có thể kiếm được trong một năm đầy đủ nếu tỷ lệ không đổi và các khoản phân phối vẫn được tái đầu tư.
Thời điểm và Cách thức Lợi suất được Chi trả
Các khoản thanh toán diễn ra vào tuần đầu tiên của mỗi tháng cho thu nhập của tháng trước đó. Ví dụ, lợi suất của tháng Mười sẽ xuất hiện vào đầu tháng Mười Một. Các khoản tín dụng sẽ hiển thị trong lịch sử giao dịch của tài khoản.
Chứng nhận và Tính Minh bạch
Các chứng nhận của bên thứ ba hàng tháng từ các công ty luật độc lập xác nhận rằng dự trữ bao phủ—và thực sự vượt quá—nguồn cung đang lưu hành. Kết quả được công khai và có thể được đối chiếu với dữ liệu token trực tiếp trên các trình khám phá blockchain của Kinesis.
LƯU Ý: chứng nhận khác với kiểm toán tài chính đầy đủ. Chứng nhận thường xác minh rằng thông tin nhất định, chẳng hạn như số dư dự trữ, là chính xác tại một thời điểm nhất định theo các thủ tục đã thỏa thuận. Một cuộc kiểm toán đầy đủ thường xem xét báo cáo tài chính, kiểm soát nội bộ, thực hành kế toán và hoạt động đang diễn ra một cách rộng rãi hơn.
Bộ sưu tập Currency One
C1USD là đơn vị đầu tiên trong loạt 10 stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định—bộ sưu tập stablecoin Currency One của Kinesis—như C1GBP, C1EUR, C1AUD, C1CAD, v.v.
Ý tưởng dài hạn là làm cho việc chuyển đổi giữa các stablecoin tiền tệ quốc gia khác nhau trở nên đơn giản và chi phí thấp, phục vụ cho kiều hối, thanh toán xuyên biên giới, hoặc các thương nhân muốn chấp nhận stablecoin cùng với KAU và KAG thông qua Kinesis Pay.
Thị trường ngoại hối luân chuyển hàng nghìn tỷ đô la mỗi ngày. Các sàn giao dịch ngoại tệ thông thường thường phải thông qua các ngân hàng đại lý và một số bên trung gian. Tiền pháp định được token hóa có tiềm năng giảm bớt một số bước đó bằng cách để các đại diện kỹ thuật số của các loại tiền tệ quốc gia khác nhau di chuyển qua các mạng lưới blockchain tương thích với ít tầng thanh toán hơn.
Các nhóm stablecoin đa tiền tệ có thể đơn giản hóa các bước ngoại hối vì người dùng có thể di chuyển giữa các loại tiền tệ quốc gia được token hóa mà không nhất thiết phải rời khỏi mạng lưới blockchain. Trong thương mại xuyên biên giới, điều này có thể rút ngắn thời gian thanh toán trong khi cho phép các doanh nghiệp nắm giữ số dư bằng các loại tiền tệ mà họ thực sự sử dụng.
Trên Sàn giao dịch Kinesis Pro
Trong thị trường tài sản kỹ thuật số, stablecoin đã trở thành đồng tiền định giá mặc định. So với tiền gửi ngân hàng truyền thống, chúng cho phép giao dịch 24/7 thay vì bị giới hạn bởi giờ ngân hàng, cung cấp các chuyển khoản nhanh hơn và chi phí thấp hơn một khi tài sản đã ở trên chuỗi, cung cấp quyền truy cập rộng rãi hơn cho các nhà giao dịch và nhà tạo lập thị trường mà không cần các mối quan hệ ngân hàng fiat đã được thiết lập, và giảm ma sát vận hành cho các sàn giao dịch.
Vì những lý do tương tự, C1USD được kỳ vọng sẽ trở thành đồng tiền định giá mặc định trên sàn giao dịch Kinesis Pro, nơi nó có thể đóng vai trò là phương tiện chính cho thanh khoản và các cặp giao dịch, đặc biệt là cho những người tham gia tổ chức.