Spis treści
C1USD – natywny stablecoin Kinesis
Czym jest C1USD?
C1USD to skrót od Currency One USD. Jest to stablecoin zaprojektowany tak, aby utrzymywać wartość w relacji 1:1 do dolara amerykańskiego. Token emituje Kinesis Money Panama S.A., często określana po prostu jako Kinesis Panama. Każda jednostka jest zabezpieczona rezerwami przechowywanymi w regulowanych instytucjach finansowych. C1USD utrzymuje powiązanie z dolarem amerykańskim w stosunku 1:1. W okresie miękkiego uruchomienia w obiegu znajdowało się około 12 miliardów dolarów, a wartość rezerw miała przekraczać 15 miliardów dolarów. Pod względem kapitalizacji rynkowej plasuje go to wśród większych stablecoinów powiązanych z dolarem amerykańskim.
Co wyróżnia C1USD?
Warstwa ubezpieczeniowa ma wspierać utrzymanie powiązania z dolarem w stosunku 1:1
W tradycyjnych finansach obligacje gwarancyjne i ubezpieczenia all-risk od dawna zapewniają ochronę przed niewypłacalnością kontrahenta lub niedoborem aktywów; podobne mechanizmy zaczęto rozważać w odniesieniu do aktywów cyfrowych po tym, jak głośne przypadki utraty powiązania z wartością referencyjną pokazały, że same zasoby rezerwowe nie zawsze zapobiegają przejściowym odchyleniom od parytetu. Planowane dla C1USD ubezpieczenie gwarancyjne typu all-risk, obejmowane przez czołowych światowych ubezpieczycieli i reasekuratorów, ma chronić powiązanie poprzez zabezpieczenie wartości rezerw odpowiadających tokenom znajdującym się w obiegu, dodając dodatkową warstwę bezpieczeństwa rzadko spotykaną w tradycyjnych stablecoinach.
Dochód bez blokady środków
Poza światem kryptowalut bankowe rachunki oszczędnościowe i fundusze rynku pieniężnego regularnie wypłacają odsetki od płynnych środków; dla kontrastu, wiele produktów generujących dochód on-chain wymaga stakingu lub okresów blokady, co ogranicza elastyczność i wprowadza ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami. Zweryfikowani użytkownicy Kinesis mogą uzyskiwać zmienny dochód od posiadanych środków bez żadnego okresu blokady, dzięki czemu pozostają one względnie płynne. Ponieważ dochód jest przypisany do zweryfikowanego konta, a nie do samego tokena, użytkownicy zachowują pełną swobodę przesyłania, handlowania lub wydawania swoich środków w dowolnym momencie.
Emisja wielołańcuchowa
Stellar od początku projektowano z myślą o efektywnych płatnościach transgranicznych, podczas gdy programowalne środowisko Ethereum stało się główną platformą dla szerzej rozumianego ekosystemu zdecentralizowanych finansów, który rozwinął się po 2017 roku. C1USD funkcjonuje zarówno w sieci Stellar, jak i Ethereum (w tej drugiej jako token ERC-20): Stellar nadaje się do szybkich i tanich transferów (często kosztujących mniej niż cent), natomiast Ethereum zapewnia szerszy dostęp do inteligentnych kontraktów i zdecentralizowanych aplikacji, umożliwiając zastosowania DeFi, takie jak pożyczanie, zaciąganie pożyczek i dostarczanie płynności.
Jak ludzie korzystają z C1USD
W ramach platformy Kinesis C1USD funkcjonuje jako para handlowa wobec KAU, KAG i innych aktywów. Poza tym środowiskiem typowe zastosowania obejmują: a) przesyłanie pieniędzy przez granice przy stosunkowo szybkim rozliczeniu i niższych opłatach w obsługiwanych sieciach, b) udział w działaniach DeFi, takich jak pożyczanie, zaciąganie pożyczek czy dostarczanie płynności, c) wykorzystanie jako stabilnego zabezpieczenia lub w ramach umów escrow, d) tymczasowe przechowywanie wartości, gdy ktoś chce wycofać się z bardziej zmiennych aktywów.
Stablecoiny są również szeroko wykorzystywane jako warstwa rozliczeniowa pomiędzy giełdami kryptowalutowymi: zamiast czekać na tradycyjne przelewy bankowe, giełdy mogą o dowolnej porze przenosić płynność denominowaną w dolarach pomiędzy portfelami, także w weekendy i święta.
Ta zdolność do nieprzerwanego rozliczania transakcji stała się jedną z praktycznych zalet systemów finansowych opartych na blockchainie. Firmy sięgają po stablecoiny w zarządzaniu środkami skarbowymi, gdy szybkie płatności międzynarodowe są ważniejsze niż uzyskiwanie odsetek od niewykorzystywanej gotówki: ponieważ sieci blockchain na ogół działają przez całą dobę, płatności można inicjować poza standardowymi godzinami pracy banków.
Wyjaśnienie dochodu z C1USD
Posiadacze zweryfikowanych kont mogą uzyskiwać dochód po prostu poprzez przechowywanie C1USD na swoim koncie Kinesis. Dochód nalicza się codziennie i jest wypłacany co miesiąc w C1USD. W momencie uruchomienia stawka wynosiła 7,5 procent APY, jednak jest ona zmienna i podlega kwartalnemu przeglądowi. Dochód powstaje z zysków osiąganych na bazowych rezerwach, którymi emitent zarządza, łącząc podejścia stosowane w tradycyjnych finansach i DeFi.
Uwaga: warto rozdzielić sam stablecoin od dochodu z nim związanego. Stablecoin zabezpieczony walutą fiducjarną nie generuje zysku wyłącznie dlatego, że istnieje na blockchainie. Odsetki lub dochód powstają w wyniku odrębnej działalności inwestycyjnej prowadzonej przez emitenta, dlatego dwa stablecoiny, które deklarują powiązanie z dolarem, mogą oferować zupełnie odmienne mechanizmy uzyskiwania dochodu, zależnie od sposobu skonstruowania ich programów.
Kto może uzyskiwać dochód?
C1USD musi być przechowywany na w pełni zweryfikowanym pod względem KYC i aktywnym koncie Kinesis w momencie wypłaty. Konta zawieszone lub objęte ograniczeniami nie kwalifikują się do otrzymywania dochodu.
APY a stopa nominalna
W momencie uruchomienia dochód z C1USD ustalono na poziomie 7,5% APY. Stopa nominalna (zwana również APR, Annual Percentage Rate) to bazowy procent stosowany w codziennych obliczeniach. APY (Annual Percentage Yield) pokazuje przewidywany roczny zwrot po uwzględnieniu kapitalizacji: jeśli dwa produkty reklamują tę samą nominalną stopę 7 procent, produkt z dzienną kapitalizacją zapewni nieco wyższe APY niż produkt z kapitalizacją miesięczną. APY daje zatem wyraźniejszy obraz tego, ile można potencjalnie zarobić w ciągu pełnego roku, jeśli stopa pozostanie stała, a wypłaty będą nadal inwestowane.
Kiedy i jak wypłacany jest dochód?
Wypłaty są realizowane w pierwszym tygodniu każdego miesiąca za dochód uzyskany w miesiącu poprzednim. Na przykład dochód za październik pojawiłby się na początku listopada. Środki są wykazywane w historii transakcji na koncie.
Poświadczenia i przejrzystość
Comiesięczne poświadczenia sporządzane przez niezależne kancelarie prawne potwierdzają, że rezerwy pokrywają — a w rzeczywistości przewyższają — podaż znajdującą się w obiegu. Wyniki są publicznie dostępne i można je porównywać z aktualnymi danymi dotyczącymi tokenów w eksploratorach blockchaina Kinesis.
Uwaga: poświadczenie różni się od pełnego audytu finansowego. Poświadczenie zazwyczaj potwierdza, że określone informacje, takie jak salda rezerw, były prawidłowe w danym momencie, zgodnie z uzgodnionymi procedurami. Pełny audyt obejmuje zazwyczaj szerszą analizę sprawozdań finansowych, kontroli wewnętrznych, praktyk księgowych oraz bieżącej działalności operacyjnej.
Ekosystem Currency One
C1USD jest pierwszym z serii 10 stablecoinów zabezpieczonych walutami fiducjarnymi — należących do ekosystemu stablecoinów Kinesis Currency One — takich jak C1GBP, C1EUR, C1AUD, C1CAD itd.
Długoterminowym założeniem jest uczynienie wymiany pomiędzy stablecoinami powiązanymi z różnymi walutami krajowymi prostą i tanią, z myślą o przekazach pieniężnych, płatnościach transgranicznych oraz przedsiębiorcach, którzy chcą akceptować stablecoiny wraz z KAU i KAG za pośrednictwem Kinesis Pay.
Na rynkach walutowych każdego dnia przepływają biliony dolarów. Tradycyjna wymiana walut często odbywa się za pośrednictwem banków korespondentów i kilku pośredników. Tokenizowane waluty fiducjarne mogą ograniczyć część tych etapów, umożliwiając przemieszczanie cyfrowych reprezentacji różnych walut krajowych pomiędzy kompatybilnymi sieciami blockchain przy wykorzystaniu mniejszej liczby warstw rozliczeniowych.
Grupy stablecoinów obsługujących wiele walut mogą uprościć proces wymiany walut, ponieważ użytkownicy mogą przechodzić pomiędzy tokenizowanymi walutami krajowymi bez konieczności opuszczania sieci blockchain. W handlu transgranicznym może to skrócić czas rozliczeń, a jednocześnie pozwolić przedsiębiorstwom utrzymywać salda w walutach, których rzeczywiście używają.
Na giełdzie Kinesis Pro
Na rynkach aktywów cyfrowych stablecoiny stały się domyślną walutą kwotowaną. W porównaniu z tradycyjnymi depozytami bankowymi umożliwiają handel 24/7, bez ograniczeń wynikających z godzin pracy banków, zapewniają szybsze i tańsze transfery, gdy aktywa znajdują się już on-chain, oferują szerszy dostęp traderom i animatorom rynku bez ugruntowanych relacji bankowych w zakresie walut fiducjarnych oraz zmniejszają tarcia operacyjne po stronie giełd.
Z tych samych powodów oczekuje się, że C1USD stanie się domyślną walutą kwotowaną na giełdzie Kinesis Pro, gdzie może pełnić funkcję podstawowego środka zapewniającego płynność i obsługującego pary handlowe, szczególnie w przypadku uczestników instytucjonalnych.