Talaan ng Nilalaman

Kinesis Gold (KAU): Digital na Ginto ng Kinesis

Ang Kinesis Gold (KAU) ay isang digital na pera na may likod na ginto na inilalabas sa loob ng Kinesis Monetary System. Ang bawat KAU ay kumakatawan sa isang gramo ng ganap na nakalaang pisikal na ginto na may pinakamababang kadalisayan na 999.9, na nakaimbak sa mga ganap na nakaseguro at independiyenteng inaaudit na mga imbakan sa mga pangunahing pandaigdigang sentro ng kalakalan ng bullion. Ang ginto na may kadalisayang 999.9 ay karaniwang tinatawag na “apat na siyam” na pino at tumutugon sa pinakamataas na pamantayan ng kadalisayan para sa mga institusyon na ginagamit sa pandaigdigang pamilihan ng bullion. Layunin ng KAU na pagsamahin ang katatagan at matagal nang naitatag na papel na pananalapi ng pisikal na ginto sa bilis, pagkakahati-hati, at pandaigdigang abot ng mga digital na pagbabayad na nakabatay sa blockchain.

Paano Umaangkop ang KAU sa Loob ng Kinesis Monetary System

Ang KAU ay isa sa dalawang pangunahing pera ng Kinesis Monetary System. Kasama ang KAG, na kumakatawan sa isang troy ounce ng nakalaang pilak, binubuo nito ang pundasyon ng isang kaayusang pananalapi na itinayo sa paligid ng ganap na nakalaang pisikal na mahahalagang metal. Ang sistema ay nagsasama-sama ng ilang mga serbisyo sa isang plataporma:

• Mga digital na pitaka para sa paghawak ng ginto at pilak
• Ang Kinesis Exchange para sa pangangalakal ng mga mahahalagang metal at sinusuportahang digital na asset
• Mga pandaigdigang paglilipat sa pagitan ng mga indibidwal
• Mga serbisyo sa pagbabayad para sa pang-araw-araw na gastusin
• Pagtubos ng pisikal na bullion
• Isang modelo ng pagbabahagi ng bayad sa transaksyon na nagpapasa ng mga kita sa mga kwalipikadong kalahok

Sa pamamagitan ng pag-uugnay ng mga serbisyong ito, pinahihintulutan ng Kinesis ang mga mahahalagang metal na gumana bilang maililipat na mga digital na pera habang pinapanatili ang direktang pagmamay-ari ng pinagbabatayang bullion.

Mga Pangunahing Tampok at Benepisyo

Ganap na Paglalaan, Legal na Pagmamay-ari at Transparency

Ang bawat KAU ay kumakatawan sa isang gramo ng espesipikong nakalaang pisikal na ginto. Hindi tulad ng mga sistemang fractional-reserve, mga produktong papel na ginto, o mga hindi nakalaang account ng bullion, ang mga may hawak ng Kinesis ay direktang nagmamay-ari ng pinagbabatayang pisikal na bullion sa halip na humawak ng isang paghahabol laban sa pinagsama-samang mga asset. Ang ginto ay nananatili sa ganap na nakasegurong mga imbakan para sa mga institusyon at hawak sa ilalim ng isang kasunduan sa pag-iingat (bailment), kaya’t ang mga may hawak ay nagpapanatili ng legal na titulo sa metal sa lahat ng oras. Dahil ang bullion ay legal na pagmamay-ari ng mga gumagamit at pinananatiling hiwalay mula sa mga asset ng korporasyon ng Kinesis, ito ay nananatili sa labas ng balanse ng kompanya at hindi kailanman ipinauutang. Ang bullion ay pinamamahalaan sa pamamagitan ng Allocated Bullion Exchange (ABX)—isang pandaigdigang institusyonal na pamilihan ng mahahalagang metal na nagsimula noong 2011—kasama ang mga propesyonal na kasosyo sa imbakan na kinabibilangan ng Brinks at Loomis Zurich.

Ang mga independiyenteng pag-audit ng ikatlong partido ay regular na isinasagawa upang suriin na ang bawat KAU na nasa sirkulasyon ay sinusuportahan ng isang gramo ng pisikal na ginto. Ang mga ulat ng pag-audit ay inilalathala nang hayagan, na nagbibigay ng patuloy na kumpirmasyon ng 1:1 na backing ng sistema. Ang mga propesyonal na imbakan ng bullion sa buong mundo ay karaniwang nangangailangan ng ganitong uri ng independiyenteng pag-verify ng timbang, kadalisayan, at mga serial number upang mapanatili ang tiwala ng mga institusyon.

Pandaigdigang Accessibility

Pinahihintulutan ng KAU ang mga gumagamit na bumili, magbenta, maglipat, at gumastos ng nakalaang ginto mula sa halos kahit saan na may access sa internet. Ang digital na anyo nito ay nag-aalis ng marami sa karaniwang mga hadlang na kaakibat ng pagmamay-ari ng pisikal na bullion, tulad ng logistik ng pagpapadala, pangangasiwa ng seguro, pagsasaayos ng ligtas na imbakan, at pinakamababang laki ng bar.

Ang finality ng settlement na nakabatay sa blockchain ay gumagana nang iba kaysa sa tradisyonal na mga sistema ng pagbabayad. Sa ordinaryong pagbabangko, ang isang transfer ay karaniwang pansamantala hanggang sa pang-araw-araw na rekonsilyasyon sa mga account ng sentral na bangko; sa mga distributed ledger, ang settlement ay maaaring umabot sa finality sa ilang segundo sa pamamagitan ng cryptographic consensus, anuman ang mga pambansang hangganan o oras ng pagbabangko. Ang mga transfer sa pagitan ng mga gumagamit ay naaayos sa Kinesis blockchain nang hindi umaasa sa tradisyonal na mga tagapamagitan sa pagbabangko, kaya’t ang KAU ay angkop para sa parehong mga pandaigdigang pagbabayad at pangmatagalang pag-iimpok.

Taguan ng Halaga na may Likwididad

Ang ginto ay matagal nang nagsilbi bilang isang taguan ng halaga sa panahon ng kawalan ng katiyakan sa ekonomiya, pagpapababa ng halaga ng pera, at mataas na implasyon. Pinapanatili ng KAU ang katangiang ito habang nag-aalok ng kapansin-pansing mas mataas na likwididad kaysa sa ordinaryong pagmamay-ari ng pisikal na bullion. Sa halip na kailangang ayusin ang pagbebenta at paghahatid ng mga pisikal na bar, ang mga may hawak ay maaaring mag-trade o maglipat ng kanilang ginto nang digital anumang oras sa plataporma ng Kinesis. Ang KAU ay nahahati rin hanggang sa limang decimal place (0.00001 gramo), na nagpapahintulot sa tumpak na mga transaksyon habang pinapanatili ang ganap na backing ng pisikal na bullion. Ang mga pisikal na bar ng ginto, sa paghahambing, ay bihirang praktikal para sa maliliit na pang-araw-araw na transaksyon dahil sa kanilang nakapirming sukat at mga gastos sa paghawak.

Para sa mga namumuhunan sa digital asset, nag-aalok din ang KAU ng isang asset na sinusuportahan ng pisikal na ginto na maaaring magsilbing alternatibo sa mga fiat-backed stablecoin sa mga panahon ng pagkasumpungin ng pamilihan ng cryptocurrency. Ang mga fiat-backed stablecoin ay nagpapanatili ng kanilang peg sa pamamagitan ng mga reserbang asset na itinatago sa mga bank account o panandaliang seguridad ng gobyerno, na nagdadala ng counterparty risk sa sistema ng pagbabangko at pag-asa sa patakarang pananalapi. Ang mga gold-backed token, sa kabilang banda, ay kumukuha ng kanilang halaga mula sa isang pisikal na kalakal na walang obligasyon ang nag-isyu maliban sa pangangalaga, kaya’t ang kanilang profile sa panganib ay pangunahing naiiba mula sa mga instrumentong naka-pegg sa dolyar.

Mga Kita

Sa tradisyonal na pagbabangko, ang mga institusyong deposito ay lumilikha ng pera sa pamamagitan ng fractional reserve lending, kung saan ang bahagi ng idinepositong ginto o pera ay ipinauutang sa mga nanghihiram. Ang modelo ng ganap na paglalaan ng Kinesis ay pumipigil sa muling pag-ihipoteka (re-hypothecation) na ito, kaya’t ang pinagbabatayang ginto ay hindi kailanman ginagamit bilang kolateral para sa mga pautang o derivatives—isang pangunahing pagkakaiba mula sa paraan ng pagpapatakbo ng mga komersyal na bangko, kung saan ang mga deposito ng kustomer ay regular na nagpopondo sa proseso ng paglikha ng kredito. Hindi tulad ng mga produktong pampinansyal na nagbibigay ng interes, ang mga distribusyon ng kita ay pinopondohan ng mga bayad sa transaksyon na nalilikha sa loob ng Kinesis Monetary System. 

Pagpepresyo at mga Gastos sa Pagmamay-ari

Ang Kinesis ay kumukuha ng mga mahahalagang metal sa pamamagitan ng Allocated Bullion Exchange (ABX), na nagbibigay ng access sa institusyonal na likwididad sa mga pangunahing pandaigdigang pamilihan ng bullion. Ang estrukturang ito ay nagdudulot ng ilang mga bentahe: a) real-time na pagpepresyo batay sa pandaigdigang pamilihan ng bullion; b) pakyaw na mga spread na sinusuportahan ng pandaigdigang likwididad; c) mapagkumpitensyang pagpapatupad kumpara sa maraming tingiang mangangalakal ng bullion.

Ang pangangalakal sa Kinesis Exchange ay may 0.22% na bayad sa pagpapatupad, habang ang mga transfer sa pagitan ng mga gumagamit ay may 0.45% na bayad sa paglilipat.

Sa pamilihan ng pisikal na bullion, ang mga bayad sa imbakan at seguro ay karaniwang kinukuwenta bilang isang porsyentong taunang ng halaga ng metal, na may mga rate na nag-iiba ayon sa hurisdiksyon, lokasyon ng imbakan, at dami ng nakaimbak. Ang mga gastos na ito ay maaaring makabuluhang bawasan ang pangmatagalang kita, lalo na para sa mas maliliit na hawak, at bumubuo ng isa sa mga pangunahing disbentaha ng direktang pagmamay-ari ng bullion kumpara sa mga exchange-traded product o nakalaang digital na alternatibo. Hindi tulad ng maraming tradisyonal na tagapagbigay ng nakalaang bullion, ang Kinesis ay hindi naniningil ng patuloy na mga bayad sa imbakan para sa mga hawak na KAU. Ang mga gastos sa pag-iimbak, seguro, at pangangalaga ay sinasaklaw ng isang bahagi ng mga bayad sa transaksyon na nalilikha sa loob ng ekosistema, na nag-aalis ng paulit-ulit na mga singil sa imbakan at pangangasiwa na karaniwang kaakibat ng pagmamay-ari ng nakalaang mahahalagang metal.

Paano Bumili ng KAU

Pagkatapos lumikha/patunayan ang isang Kinesis account (kailangan ang KYC), at pondohan ito ng mga sinusuportahang fiat o digital na pera, mayroong dalawang pangunahing ruta na magagamit, depende sa kung gaano karaming kontrol o pagiging simple ang nais mo:

Ruta ng Dashboard: mag-sign in sa iyong Kinesis account –> sa Home dashboard, buksan ang Buy / Buy-Sell widget –> tukuyin kung gaano karaming ginto (sa gramo o katumbas na halaga) ang nais mong makuha –> suriin at kumpirmahin sa umiiral na presyo sa pamilihan –> kapag naayos na, ang KAU ay direktang papasok sa iyong pitaka.

Ruta ng Exchange: ang mga gumagamit na nagnanais ng mas malalim na mga kasangkapan ay maaaring lumipat sa Kinesis Exchange. Doon ay makikita ninyo ang real-time na mga quote, interaktibong tsart, ang kakayahang maglagay ng market o limit order, at mas mahigpit na kontrol sa oras at presyo—habang nagtatapos pa rin sa direktang titulo sa nakalaang pisikal na ginto.

Iba pang Paraan upang Makakuha ng KAU: a) i-convert ang kwalipikadong pisikal na ginto na tumutugon sa mga pamantayan ng ABX sa digital na anyo sa pamamagitan ng proseso ng Exchange Physical for Digital (EPD), o mag-mint ng bagong KAU sa karaniwang mga lot (karaniwang nagsisimula sa 100 gramo) sa pamamagitan ng Kinesis Mint; b) tumanggap ng isang personal na paglilipat ng KAU mula sa ibang na-verify na may hawak.

Sa bawat kaso, pinapanatili ng plataporma ang mapagkumpitensyang gastos, inaalis ang kumbensyonal na mga bayad sa imbakan, at naghahatid ng ganap na nakalaang pisikal na ginto—bawat KAU ay katumbas ng isang gramo ng purong ginto na hawak sa inyong pangalan sa loob ng mga nakasegurong imbakan.

Ginto Bilang Magastos na Digital na Pera

Sa kasaysayan, ang ginto ay umikot bilang barya sa maraming ekonomiya hanggang sa unti-unting paglipat sa fiat money noong ika-20 siglo. Ang huling pangunahing pera na tuluyang nagputol ng ugnayan nito sa ginto ay ang Swiss franc, na nagpanatili ng 40% na backing ng ginto hanggang 1999. Ang mga digital na pera ng ginto ay ginagawang posible na muling isipin ang makasaysayang tungkuling ito, salamat sa modernong cryptographic na imprastraktura.

Ang KAU ay dinisenyo upang gumana bilang parehong pangmatagalang taguan ng halaga at isang praktikal na midyum ng palitan (na, sa pamamagitan ng paraan, ay tiyak na kahulugan ng tunay na pera). Sa halip na kailangang ibenta ang ginto bago ito gastusin, pinahihintulutan ng Kinesis ang mga kwalipikadong may hawak na direktang makipagtransaksyon gamit ang kanilang balanse sa ginto. Sa pamamagitan ng mga serbisyo sa pagbabayad ng Kinesis, ang mga gumagamit ay maaaring a) maglipat ng KAU agad-agad sa ibang mga may hawak ng account; b) gumawa ng mga pandaigdigang pagbabayad; c) gumastos ng KAU online o sa mga pisikal na tindahan gamit ang Kinesis Virtual Card, na nagko-convert ng KAU sa lokal na fiat currency sa punto ng pagbebenta.

Sa pamamagitan ng pagsasama ng nakalaang pisikal na bullion sa modernong imprastraktura ng pagbabayad, ibinabalik ng Kinesis ang isa sa mga tradisyonal na tungkulin ng ginto bilang pang-araw-araw na pera habang pinapanatili ang tungkulin nito bilang pangmatagalang taguan ng halaga.

Imbakan, Seguridad at Pagmamay-ari

Ang institusyonal na imbakan ng mga mahahalagang metal sa mga vault ay karaniwang nagsasangkot ng mga hakbang sa seguridad na may maraming patong tulad ng biometric access controls, mga vault na lumalaban sa lindol, 24-oras na pagmamanman, at armadong tauhan ng seguridad. Ang mga pangunahing nagpapatakbo ng mga vault ay nagpapanatili rin ng mga komprehensibong patakaran sa seguro na sumasaklaw sa pagnanakaw, sunog, at natural na kalamidad, na may mga limitasyon sa saklaw na tumutugma sa buong halaga ng pagpapalit ng nakaimbak na mga asset.

Inaalis ng KAU ang pangangailangan para sa mga gumagamit na mag-ayos ng personal na imbakan sa vault o mag-insure ng pisikal na bullion mismo. Ang pinagbabatayang ginto ay nananatili sa mga propesyonal na nakasegurong imbakan na pinapatakbo ng mga institusyonal na tagapagbigay ng pangangalaga, habang ang pagmamay-ari ay pinangangasiwaan nang digital sa pamamagitan ng plataporma ng Kinesis. Ang estrukturang ito ay nagsasama-sama ng pangangalaga sa antas ng institusyon sa kaginhawahan ng digital na pamamahala ng account.

Pisikal na Pagtubos

Ang kakayahang tumubos ng pisikal na bullion ay nagtatakda sa KAU bukod sa maraming produktong pampinansyal na nagbibigay lamang ng exposure sa presyo ng ginto nang hindi pinahihintulutan ang mga namumuhunan na tumanggap ng paghahatid ng pinagbabatayang metal. Ang mga kwalipikadong may hawak na may balanseng 100 KAU o higit pa ay maaaring tumubos ng kanilang digital na hawak para sa mga LBMA Good Delivery standard na bar ng ginto, napapailalim sa naaangkop na mga kinakailangan at bayad sa pagtubos. Ang London Bullion Market Association (LBMA) Good Delivery List ay nagtatakda ng pandaigdigang benchmark para sa laki, kadalisayan, hitsura, at pamantayan sa pagpino ng mga institusyonal na bar ng ginto na tinatanggap ng mga pangunahing bullion bank at pamilihan. Ang mga bar na tumutugon sa pamantayang ito ay tinatanggap para sa settlement sa pandaigdigang over-the-counter bullion market, na nagsisiguro ng kanilang likwididad at pagkilala sa lahat ng pangunahing sentrong pangkalakalan.

Ang pagtubos ay inaayos sa pamamagitan ng pandaigdigang network ng mga vault ng ABX, na may mga available na produkto, opsyon sa paghahatid, at hurisdiksyon na nag-iiba ayon sa lokasyon ng vault.

Buod: Isang Kumpletong Ekosistema ng Ginto

Ang mga digital na token na may likod ng ginto ay bumubuo ng isang subseksyon ng mas malawak na klase ng mga asset-referenced token, na sumasaklaw din sa mga token na may likod ng fiat currency, mga kalakal maliban sa ginto, o mga basket ng maramihang asset. Ang legal na klasipikasyon ng mga token na ito ay nag-iiba ayon sa hurisdiksyon: itinuturing sila ng ilang regulator bilang mga kalakal, ng iba bilang mga instrumento sa pagbabayad, at ng ilan bilang isang bagong kategorya na nangangailangan ng sarili nitong mga balangkas.

Pinagsasama ng KAU ang ganap na nakalaang pagmamay-ari ng pisikal na ginto sa kakayahang ilipat na nakabatay sa blockchain, na lumilikha ng isang sistemang pananalapi na nagsasama-sama ng pag-iimpok, pagbabayad, pangangalakal, at pisikal na pagtubos sa isang plataporma. Kabilang sa mga pangunahing tampok nito ang:

• Isang gramo ng 999.9 purong nakalaang ginto na sumusuporta sa bawat KAU.
• Legal na pagmamay-ari sa ilalim ng isang istruktura ng bailment.
• Independiyenteng pag-audit ng ikatlong partido at mga pampublikong ulat ng pag-audit.
• Ganap na nakasegurong institusyonal na imbakan sa vault.
• Walang patuloy na bayad sa imbakan para sa mga may hawak.
• Institusyonal na pagpepresyo at likwididad sa pamamagitan ng Allocated Bullion Exchange.
• Mabilis na pandaigdigang paglilipat na gumagamit ng bilis at kahusayan ng teknolohiya ng Stellar.
• Pinagsamang pangangalakal laban sa nakalaang pilak, mga cryptocurrency, stablecoin, at fiat currency sa Kinesis Exchange.
• Paggastos sa pamamagitan ng mga serbisyo sa pagbabayad ng Kinesis at ng Kinesis Virtual Card.
• Pisikal na pagtubos mula sa 100 KAU.
• Pakikilahok sa sistema ng kita ng pagbabahagi ng bayad sa transaksyon ng Kinesis.