Carenze del Mercato e Soluzione di Kinesis

Carenze del Mercato delle Criptovalute: Volatilità

Esistono valide preoccupazioni riguardo all’idoneità delle criptovalute come riserva di valore affidabile e mezzo di scambio nelle transazioni commerciali: il valore fluttuante delle criptovalute, che può subire una significativa volatilità, le rende inadatte all’uso come valuta stabile. Questa incertezza nel prezzo delle criptovalute compromette la loro capacità di fungere da riserva di valore affidabile, una funzione fondamentale del denaro.

Le aziende possono essere riluttanti ad accettare tali valute come pagamento o a detenerle come riserva, poiché la mancanza di stabilità rappresenta un rischio significativo per i margini di profitto pianificati. Lo scopo principale del denaro è facilitare e semplificare le transazioni commerciali, e le attuali limitazioni delle criptovalute ostacolano il loro utilizzo pratico a questo riguardo.

Tuttavia, le prime criptovalute hanno gettato le basi per sistemi di pagamento decentralizzati, aprendo la strada a sviluppi come il Sistema Monetario Kinesis.

Soluzione di Kinesis

Le valute Kinesis presentano la stessa volatilità dell’oro e dell’argento, che – se misurata in termini di potere d’acquisto – si è dimostrata essere molto inferiore rispetto a qualsiasi valuta fiat.

Sfruttando le proprietà collaudate dei metalli preziosi, le valute Kinesis offrono un grado di stabilità dei prezzi assente nelle criptovalute. Essendo supportate da metalli preziosi fisici come oro e argento, KAU e KAG presentano lo stesso livello di volatilità dei metalli sottostanti. Questo è in contrasto con le valute fiat tradizionali, che possono subire fluttuazioni molto più significative nel loro potere d’acquisto nel tempo.

La stabilità dei prezzi di oro e argento, se misurata in termini di capacità di acquistare beni e servizi, è ben documentata. Questi metalli preziosi hanno servito come affidabili riserve di valore per secoli, mantenendo il loro potere d’acquisto anche mentre le valute fiat emesse dai governi hanno spesso perso valore a causa dell’inflazione, dell’instabilità economica e di altri fattori.

Carenze del Mercato delle Valute Fiat

I governi e le banche centrali di tutto il mondo hanno fatto sempre più affidamento su politiche monetarie aggressive, inclusa la stampa e svalutazione delle valute nazionali, come strategia per stimolare la crescita economica. Sebbene inizialmente efficaci, tali misure stanno mostrando rendimenti decrescenti e causando numerosi effetti negativi.

1. Meccanismo e Intento della Svalutazione Valutaria

• Inondazione del Mercato: Aumentando l’offerta di moneta, i governi mirano a:
  • Incrementare il Credito: Incoraggiare le banche commerciali a concedere più prestiti.
  • Stimolare la Spesa: Aumentare l’attività economica nominale tramite una maggiore spesa.
• Benefici Decrescenti: Col tempo, queste politiche perdono efficacia, poiché gli effetti negativi a lungo termine superano i guadagni a breve termine.

2. Impatto su Potere d’Acquisto e Risparmi

• Inflazione dei Prezzi: La svalutazione deliberata della valuta porta a un aumento dei prezzi di beni e servizi, erodendo il valore reale del denaro.
• Erosione dei Risparmi: I tassi di interesse sui depositi spesso sono inferiori al tasso di inflazione, comportando una perdita reale per i risparmiatori. Di conseguenza, i risparmi e i redditi delle persone perdono valore nel tempo.

3. Rischi Legati ai Depositi Bancari

• Fragilità Finanziaria delle Banche: I depositanti affrontano rischi legati alla sostenibilità finanziaria delle banche, inclusi:
  • Bail-In: In tempi di crisi, i depositi possono essere utilizzati per ricapitalizzare le banche in difficoltà.
  • Assicurazione Ridotta: La riduzione o l’eliminazione dell’assicurazione sui depositi lascia i risparmiatori vulnerabili.

4. Tendenza Globale con Conseguenze Estese

• Finanziamento del Deficit: I governi si affidano sempre più alle banche centrali per coprire la spesa pubblica e il debito.
• Precedenti Storici: La creazione eccessiva di moneta ha storicamente portato a crolli valutari, alta inflazione e perfino iperinflazione, compromettendo la stabilità finanziaria.

In Sintesi

L’affidamento diffuso sulla stampa di denaro e sulla svalutazione valutaria solleva gravi preoccupazioni:

• Erosione della Ricchezza: L’inflazione persistente riduce il valore della ricchezza personale, aziendale e nazionale.
• Disuguaglianza Economica: Le famiglie a basso reddito sono colpite in modo sproporzionato, poiché destinano una quota maggiore del reddito ai beni di prima necessità.
• Instabilità dei Sistemi Finanziari: Interventi monetari eccessivi rischiano di destabilizzare i mercati e le economie globali.

Soluzione di Kinesis

L’oro e l’argento non possono essere stampati.

Carenze delle Valute con Copertura in Attivi

1. Legge di Gresham: “La moneta cattiva scaccia quella buona”

La legge di Gresham illustra come le persone tendano ad accumulare beni preziosi (come oro e argento) mentre spendono quelli meno preziosi (es. valute fiat). Questo comportamento porta alla sotto-utilizzazione dei metalli preziosi come mezzo di scambio, compromettendone il ruolo pratico.

• Soluzione Kinesis:
  • Circolazione Incentivata:
    • Kinesis incoraggia l’uso di valute supportate da oro e argento (KAU e KAG) attraverso ricompense tangibili per transazioni e detenzione.
  • Ricompense Basate sulla Velocità:
    • Gli utenti ricevono bonus legati alla velocità di circolazione del denaro.
  • Cambiamento Comportamentale:
    • Ricompensando l’attività, il sistema contrasta la tendenza all’accumulo, favorendo l’adozione diffusa di un denaro solido.

2. Redditività: La Sfida della Generazione di Reddito

I metalli preziosi non generano reddito naturalmente e spesso comportano costi di detenzione, rendendoli meno attraenti rispetto a:

• Conti che offrono interessi.
• Azioni che pagano dividendi.

3. Sicurezza: Fiducia e Trasparenza nelle Valute Supportate da Attivi

Frodi e cattiva gestione delle riserve di metalli preziosi hanno eroso la fiducia. Preoccupazioni sulla trasparenza e l’autenticità degli attivi sottostanti rendono gli utenti riluttanti ad adottare tali sistemi.

Soluzione di Kinesis

Il Sistema Monetario Kinesis affronta tre sfide fondamentali delle criptovalute tradizionali e delle valute con copertura in attivi:

1. La legge di Gresham viene contrastata con incentivi per l’uso della “buona moneta”.
2. Le limitazioni sulla redditività vengono superate attraverso meccanismi di ricompensa per chi detiene e utilizza le valute.
3. Le preoccupazioni sulla sicurezza sono mitigate grazie alla trasparenza offerta dalla blockchain e a una solida verifica degli attivi.

Carenze del Mercato dei Bullion (Metalli Preziosi Fisici)

1. Mercato Antiquato e Inefficiente

• Problema:
  Il mercato attuale dei bullion si basa fortemente su transazioni Over-The-Counter (OTC) condotte manualmente tramite telefono, email o di persona. Questo approccio comporta inefficienze, costi elevati e colli di bottiglia operativi.
• Soluzione Kinesis:
  Attraverso la partnership con ABX, Kinesis offre una piattaforma di trading basata su blockchain per il trading all’ingrosso bilaterale. Questo sistema sostituisce la struttura antiquata OTC con un ambiente digitale e automatizzato, semplificando i processi e riducendo i costi.

2. Isolamento e Inefficienza dei Mercati

• Problema:
  I mercati locali dei bullion operano in isolamento, impedendo la formazione di una rete globale di liquidità efficiente.
• Soluzione Kinesis:
  Kinesis mira a creare una rete globale di liquidità fisica, integrando mercati separati in un unico ecosistema, favorendo così efficienza e standardizzazione dei prezzi.

3. Risorse Limitate per la Partecipazione al Mercato

• Problema:
  Molti operatori regionali non hanno le risorse o le competenze per rispettare le normative internazionali o espandersi a livello globale.
• Soluzione Kinesis:
  Il sistema Kinesis consente ai piccoli operatori di accedere a un pubblico globale tramite una piattaforma conforme e facile da usare.

4. Barriere all’Ingresso

• Problema:
  Barriere elevate impediscono ai partecipanti locali di entrare nel mercato globale, causando disparità di prezzotra mercati.
• Soluzione Kinesis:
  Integrando i centri di trading, Kinesis rimuove tali barriere, consentendo l’arbitraggio dei prezzi e l’accesso a una clientela più ampia.

5. Accesso Limitato per Produttori e Manifatturieri

• Problema:
  Produttori di metalli preziosi, manifatturieri e utenti finali (es. gioiellieri) affrontano grandi ostacoli per entrare nel mercato all’ingrosso, dovendo passare attraverso numerosi intermediari.
• Soluzione Kinesis:
  Kinesis fornisce un punto di accesso diretto al mercato all’ingrosso per produttori, manifatturieri e utenti finali, riducendo i costi e semplificando il processo.

Soluzione Kinesis

Nel mercato tradizionale dei metalli preziosi, i produttori sono spesso costretti a vendere il proprio metallo attraverso intermediari come broker o rivenditori, che trattengono una parte dei profitti, riducendo drasticamente i guadagni dei produttori.

Al contrario, la piattaforma ABX propone un approccio diverso che mira a potenziare sia i fornitori che gli utenti finali. ABX consente ai fornitori di agire come fornitori di liquidità, permettendo loro di accedere direttamente alla borsa e vendere il loro metallo al prezzo di offerta, anziché al prezzo di domanda più basso fissato dagli intermediari. Questo accesso diretto al mercato consente ai fornitori di trattenere una quota maggiore dei profitti.

Inoltre, integrando il ciclo di transazione fisica nella piattaforma, ABX consente anche agli utenti finali, come produttori o investitori, di accedere direttamente al mercato, eliminando i canali di distribuzione multilivello tradizionali.

I fondatori di ABX e Kinesis ritengono che questo cambiamento nella dinamica tra chi fa il prezzo e chi lo accetta nel mercato dei metalli preziosi fisici possa avere un impatto significativo sul meccanismo di scoperta del prezzo. Attualmente, il prezzo dei metalli preziosi è determinato principalmente dalle attività nei mercati dei futures e OTC, spesso scollegate dai fondamentali fisici di domanda e offerta.

Permettendo la partecipazione diretta di fornitori e utenti finali, i fondatori sperano di avvicinare il processo di scoperta del prezzo alle realtà del mercato fisico.

Inoltre, il team ABX prevede che dando ai produttori la possibilità di vendere direttamente, potranno attrarre l’intera industria. Questo potrebbe generare un circolo virtuoso, aumentando la trasparenza e la liquidità del mercato.

L’obiettivo finale è stabilire ABX come centro principale per il commercio di metalli preziosi fisici, sfidando il predominio degli intermediari tradizionali e portando maggiore efficienza ed equità al settore.